
El crédito seguirá sin fluir en el 2013La reestructuración del sector bancario español, casi completa, no bastará para que el crédito vuelva a fluir a familias y empresas en 2013. La economía sigue demasiado endeudada y las entidades financieras tendrán dificultades para acudir a los mercados mayoristas.
El punto álgido de la expansión crediticia se produjo al cierre de 2008. La cartera de préstamos en manos de la banca alcanzó su máximo histórico: 1,87 billones de euros. Cuatro años después, con el 30% del sector nacionalizado o muy debilitado y el volumen de créditos impagados acercándose a los 200.000 millones de euros, la dieta de adelgazamiento que está observando la industria no solo no se moderará en 2013, sino que se hará más rigurosa, complicando mucho el acceso a préstamos a familias y empresas. La contracción del crédito en 2012 será del 5% y los expertos vaticinan que la reducción será similar el próximo año.
Uno de los condicionantes para el acceso al crédito serán las condiciones impuestas por la Unión Europea hacia las cuatro entidades que han recibido apoyo público proveniente de la Unión Europea. El mandato Bruselas les obliga a reducir su balance cerca de un 60%. Bankia, que esta semana presentó su plan de negocio, reconocía abiertamente que tendría que limitar la concesión de préstamos a particulares. De la nueva producción hasta 2015, tan solo el 15% irá destinado a familias. El resto será para las pymes. A ello se une que en el pliego de condiciones impuesto por el Eurogrupo para aceptar el rescate también se incluye la obligación de que estas entidades tengan el mismo nivel de créditos que de depósitos. Esto provocará, además de una acentuación de la guerra del pasivo, un corsé a la hora de dar créditos.
En el caso de préstamos a particulares, los altos niveles de desempleo, que se mantendrán en 2013, limitarán la posibilidad de acceso al crédito de muchas familias, al igual que la reducción de la renta disponible por las subidas de impuestos y la limitación de salarios. Las amortizaciones de créditos antiguos seguirán superando al nuevo crédito. En empresas, el sector promotor y otros vinculados con el ‘ladrillo’ seguirán desapalancándose. Sin embargo, las empresas vinculadas al sector exterior mejorarán su situación y conseguirán financiación bancaria sin muchos problemas. Las administraciones públicas han sido las organizaciones que más han aumentado su crédito con bancos durante los últimos años. Aunque algunas presentan problemas de solvencia, los expertos creen que el conjunto seguirá logrando financiación durante 2013. cambio hipoteca Fuente:Cinco Días Publicado el: 11/12/2012 | Etiquetas: administraciones públicas, amortización, bankia, crédito, créditos impagados, depósitos, desapalancamiento, desempleo, economía, empresas, endeudamiento, entidades financieras, familias, pasivo, préstamos, pymes, reestructuración, renta disponible, rescate, sector ban |
El crédito al sector privado caerá un 4%Durante los próximos 20 meses, los créditos de la banca al sector privado se desplomarán casi un 4%. Sobre una cartera total de 1,763 billones de euros, supondrá una caída de cerca de 70.000 millones. Son las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) en el informe de Estabilidad Financiera, en el que avisa que ha llegado el turno del desapalancamiento de la banca. Hasta ahora, explica, las inyecciones de liquidez del Banco Central Europeo (BCE) ha evitado la contracción del crédito. Pero ahora, las principales entidades europeas “deberán deshacerse para finales de 2013 de 2,6 billones de dólares”, esto es 2 billones de euros, según alertó José Viñals, director del departamento financiero del FMI. “Equivale a cerca de un 7% de todos sus activos”. Es de esta cifra de donde resulta el desplome del crédito español, el más fuerte de las grandes economías del euro. Solo se aproxima Italia, con una caída del 3%. En la eurozona será, de media, del 1,7%.
Para realizar estas estimaciones, el Fondo usa una muestra de 58 grandes bancos europeos, entre ellos Santander, BBVA, CaixaBank, Banco Popular y Bankia. Para todos ellos se plantean escenarios diferentes que oscilan entre una subida del PIB de la zona euro de 0,6% y una caída de hasta el 1,4%. En este último escenario, la reducción de balances sería de 3,8 billones de dólares, el 10% de los activos totales, lo que supondría una contracción del crédito europeo del 4,4%. Aquí no se ofrecen cifras concretas para España.
En vista de esta situación, el FMI cree que Europa no debe descartar ninguna opción. Y, propone usar el fondo de rescate para incrementar el capital de las entidades en caso de necesidad. “Para romper con el círculo vicioso entre la deuda y los bancos, el cortafuegos debería tener permiso para inyectar capital directamente a la banca si la situación así lo requiere”. Esto supondría garantizar el rescate de cualquier entidad. calcular hipoteca Fuente: Expansión Publicado el: 29/04/2012 | Etiquetas: BCE, FMI, banca, capital, créditos, desapalancamiento, desplome, deuda, economía, liquidez, rescate |
Corredor dice que solo el 0.008% de las casas se han derribado por la ley de costasLa secretaria de Estado de Vivienda, Beatriz Corredor, defendió en Ámsterdam (la segunda parada del road show, tras Reino Unido) que, a pesar del contexto de crisis económica internacional, es “seguro” invertir en el sector inmobiliario en España. En una rueda de prensa tras su reunión con posibles inversores holandeses, mantuvo que la salud financiera de España “no puede compararse” a la de países como Grecia que han tenido que recurrir a rescates internacionales. “No tenemos miedo de una bancarrota en España y no estamos en la misma situación que Irlanda o Grecia”, precisó.
Corredor también intentó aplacar el temor de los inversores holandeses que estuvieran interesados en adquirir una vivienda en la costa. Las expropiaciones y demoliciones llevadas a cabo, en virtud de la Ley de Costas, provocaron las protestas de la embajada de Reino Unido, el principal comprador extranjero. La secretaria de Estado aclaró que la Ley de Costas de 1998 solo ha afectado a un “0,008%” de las viviendas y que en ningún caso ha habido demoliciones y a todos los afectados se les han ofrecido “compensaciones”. cambio hipoteca Fuente: Cinco Días Publicado el: 27/05/2011 | |
Julio Gil: "El ajuste de precios dependerá de la política de los bancos para vender su sobreoferta"“Los precios de la vivienda han bajado y más de lo que dicen las estadísticas, aunque, a pesar de eso la fase de ajuste no ha terminado. El cambio de los parámetros de coyuntura económica y financiera ha provocado que muchas personas no puedan comprar una vivienda. Los precios no han bajado más porque existe una rigidez a la baja por ser el mercado residencial un mercado con muchas imperfecciones y porque quizás las normas impuestas a las entidades financieras complica mucho la venta de viviendas con grandes descuentos”, explicó Julio Gil, socio director de Horizone Consulting Inmobiliario y codirector del Master Inmobiliario de la UNED.
Sobre la previsión de bajadas de precios, Gil señaló que “la duración e intensidad del ajuste en estos momentos dependerá, desde el lado de la demanda de la evolución de la coyuntura económica -mientras no se invierta la tendencia del desempleo la inercia de los precios seguirá siendo a la baja-; de la liquidez, y del devenir de los tipos de interés -la subida de tipos conlleva ajuste de precio adicionales. Desde el lado de la oferta del grado de ajuste de los precios y de las políticas de las entidades financieras a la hora de poner la sobreoferta en el mercado”.
Preguntado por cuándo volverá el crédito para empresas y familias, el experto comentó que “para la recuperación del crédito es necesario que el sistema financieros se reestructure y se sanee. Y esto depende fundamentalmente de la manera en que las entidades financieras puedan superar su exposición al préstamo promotor. Mientras este problema no se dimensione correctamente y se articulen mediadas para corregirlo el crédito no fluirá con normalidad”. A la pregunta de si los bancos van a poder digerir sus pérdidas inmobiliarias con las cantidades de las que se ha hablado o que eso no va a servir para nada y cuando aflore el verdadero boquete estaremos abocados al rescate, Gil contestó: “no sé si estamos abocados al rescate, espero que no, pero desde luego el problema de la exposición de las entidades al préstamo promotor no está solucionado sobre todo en lo relativo a la financiación de suelo”. calculo hipoteca Fuente: El Mundo Publicado el: 26/05/2011 | Etiquetas: bajada, bancos, coyuntura económica, crédito, demanda, economía, empresas, entidades financieras, estadísticas, familias, financiación, hipotecas, liquidez, mercado, mercado inmobiliario, precios, préstamo promotor, pérdidas, reestructuración, rescate, sistema financie |
"Financial Times": La vivienda tiene que bajar un 40% másEl diario británico Financial Times ha publicado un artículo de opinión firmado por Wolfgang Münchau, especialista en asuntos europeos, quien sostiene que España podría ser el siguiente país en ser rescatado. Bajo el titular “La complaciente Europa debe darse cuenta de que España será el siguiente”, el columnista incide en que el ajuste inmobiliario está lejos de haber concluido y calcula que los precios deberán caer un 40% más. Señala que el stock de viviendas desocupadas “tardará varios años” en reducirse. Argumenta que la caída del precio de las casas y el aumento de las hipotecas incrementará las ejecuciones hipotecarias, lo que afectará al balance de las cajas. El columnista sostiene que las necesidades de recapitalización de la banca superan los 20.000 millones de euros.
“La mezcla de alto endeudamiento externo, la fragilidad del sector financiero y las probabilidad de nuevas caídas en os precios de los activos” elevan la posibilidad de una restricción de la financiación “y eso significa que España será el próximo país en buscar la asistencia de la UE y del FMI”, dice Münchau. simulador hipotecas Fuente: La Gaceta Publicado el: 19/04/2011 | Etiquetas: bajada, balance, banca, caida, cajas, crisis inmobiliaria, ejecución hipotecaria, endeudamiento, españa, europa, financiación, hipotecas, precios, recapitalización, rescate, sistema financiero, stock, viviendas |
El euribor se dispara y cerrará marzo en el 1,92%El euribor cerrará previsiblemente marzo en el 1,92%, lo que supondrá un encarecimiento de unos 580 euros al año en las cuotas de los préstamos que se revisen con este indicador.
De confirmarse esta tasa supondrá un aumento de 0,7 puntos en comparación con el nivel de marzo de 2010 (cuando estaba en el 1,215%). En comparación con febrero de 2011, el aumento será de 0,21 puntos. En marzo, el euribor se situará 0,92 puntos por encima del precio oficial del dinero fijado por el Banco Central Europeo (BCE)
El BCE está “dispuesto a subir los tipos de interés pese a los efectos de un rescate en Portugal” en abril. Las dudas, se indica, es si el alza será de 0,25 o 0,50 puntos. simulador hipoteca Fuente: El Economista, Expansión, La Gaceta Publicado el: 30/03/2011 | |
Salgado descarta medidas para mitigar la deuda de los promotores con la bancaLa vicepresidenta económica, Elena Salgado, señaló ayer que el Gobierno no tiene previstas medidas de rescate para los promotores inmobiliarios que no pueden hacer frente a su deuda con la banca. Salgado hizo estas declaraciones en referencia a la sugerencia de la Asociación Hipotecaria Española (AHE) sobre la creación de un banco malo que eliminase del balance de las entidades financieras la elevada deuda de los promotores. El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, explicó que las entidades y este sector deberán buscar juntos una solución. “Las soluciones globales de pasarle todo al Estado y al contribuyente no son buenas”, dijo. Explicó que existen promotores con dificultades, otros que han de cerrar su negocio, los que están renegociando su deuda y aquellos que están “bien y que seguramente, cuando la situación económica mejore, volverán a ganar mucho dinero”.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 31/01/2010 | |
La Banca sólo suscribe el 23% de la línea ICO de rescate inmobiliarioUn año después de su implantación, la línea ICO-FTVPO sólo ha repartido hasta el momento 1.181,7 millones de euros, el 23,63% del total previsto. Se comenta que ahora la banca está ‘enladrillada’ y el crédito fluye con ‘cuentagotas’, hay menos hipotecas que titulizar y, ‘para más inri’, en lugar de duplicarse, la construcción de vivienda de protección oficial (VPO) ha disminuido. Únicamente se han avalado cuatro titulizaciones, pese a que la calificación de solvencia del ICO es la mima que la del Reino de España. Además, estas operaciones necesitan de dos agencias de rating. Las cuatro operaciones se han realizado con la máxima nota (AAA) de Fitch y Moody’s. Todas ellas han sido realizadas por cajas de ahorros, pese a que el mayor receptor en el reparto provisional de los 5.000 millones de euros fue un banco, el BBVA, que se hizo con derechos a avales por 1.046 millones. Fuentes del sector financiero creen que “aún quedan más titulizaciones” dentro de esta línea, cuyo plazo acaba en junio.
Fuente: Expansión. Publicado el: 24/03/2009 | |
Hacia el primer rescate en EspañaTanto el consejero delegado del Banco Sabadell, Jaume Guardiola, como el portavoz de Economía del PP, Cristóbal Montoro, apuntaron la posibilidad de que el Gobierno pueda entrar en el capital de alguna entidad financiera (recogida en el decreto de apoyo al sector). Se comenta que ello echaría por tierra el discurso acerca de la solidez del sistema financiero español. Si bien el sistema en su conjunto puede ser sólido, ello no impide que haya entidades que puedan estar “con el agua al cuello”. Se apunta que hay indicios de ello: el frenazo experimentado por el crédito, el aumento de la morosidad y el hecho de que la ratio de cobertura que tienen las entidades ya esté por debajo del 100%.
Fuente: El Mundo. Publicado el: 24/01/2009 | |
Solbes cobrará más IVA a los bancos que se adhieran al plan de rescateAmplio artículo en el que se comenta que el plan de rescate a la banca puesto en marcha por el gobierno tendrá un ‘peligroso efecto colateral’ para las entidades financieras que se acojan al mismo. Según se ha redactado el decreto de entrega de 30.000 millones de euros, ampliables a 50.000 millones, el ingreso de estas cantidades se convertirá en motivo de incremento del pago del IVA para los beneficiarios. El motivo será el mecanismo de deducción del IVA que afecta a este sector, que hará que el incremento de liquidez logrado se traduzca en una pérdida de la capacidad de deducción del impuesto que hayan pagado las entidades a lo largo de todo el ejercicio. Los expertos alertan del impacto y reclaman que se evite.
Fuente: Expansión. Publicado el: 29/10/2008 | |
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