Noticias sobre Crecimiento

El presidente de la Asociación de Promotores Constructores de España (APCE) y de la Asociación de Promotores Inmobiliarios de Madrid (Asprima), José Manuel Galindo, presentó ayer un plan para salir de la crisis que pasa por la concesión por parte de las entidades financieras de 72.000 millones de euros en créditos promotores para llegar en 2015 a construir unas 300.000 casas. El importe invertido por la banca se subrogaría progresivamente a los compradores finales de la vivienda. Galindo se mostró convencido de que existe capacidad (empresas promotoras) y materia prima (suelo en manos de bancos y cajas) para recuperar ese nivel de producción. Volver progresivamente a ese ritmo de actividad tendría repercusiones positivas en la economía y, sobre todo, en el empleo y no impediría que en los cuatro años que restan hasta entonces se siguiera absorbiendo el stock.  
Estos números están incluidos en la propuesta titulada Plan de reconversión del sector inmobiliario residencial que APCE hizo llegar recientemente al Ministerio de Fomento. La iniciativa contempla que este año podrían iniciarse unas 100.000 casas, casi un 10% más que en 2010, “siempre y cuando el sector contara con un volumen de crédito de 8.422 millones, frente a los 8.045 millones que obtuvo el ejercicio pasado”, explicó Galindo. El impacto de esta mejoría en la actividad equivaldría a 0,33 puntos porcentuales de crecimiento del PIB por cada 100.000 viviendas construidas y generaría 229.702 empleos. Galindo aseguró que si se aplicara el plan, en 2015 el sector ya aportaría casi un punto de crecimiento al PIB y la edificación de 300.000 pisos se traduciría en unos 642.000 empleos nuevos; además de un retorno fiscal de 28.800 millones
Los datos que manejan los promotores estiman que en la actualidad el volumen de créditos dudosos suma unos 180.000 millones, por lo que admiten que es complicado reclamar más préstamos. Pero Galindo subrayó que “si no hay financiación, no se podrá devolver el dinero”, con lo que si los promotores no vuelven a edificar, el problema del crédito al promotor no tendrá solución, insistió. Recordó que “el 62% de los activos inmobiliarios adjudicados por la banca procedentes de procesos concursales o quiebras corresponde a suelo, que deberá ser promovido en algún momento”. La implantación de estas propuestas solo generaría beneficios.
Los promotores se muestran convencidos de que con un mejor acceso al crédito, las cifras irían mejorando. En 2012 el crédito al promotor se incrementaría hasta sumar un saldo de 9.900 millones; de 12.760 en 2013; de 17.600 en 2014, y de 23.540 en 2015. Cifras que no se pueden sumar, ya que corresponden a los créditos concedidos a los promotores (cuya vigencia supera el año natural), a los que después se subrogan los particulares. Por último, proponen crear una tipología de vivienda más barata, “social y económicamente sostenible” que reduzca el riesgo de exposición del banco. Además, consideran necesario que el Banco de España modifique a la baja la ponderación del riesgo de los activos inmobiliarios para las viviendas económica y socialmente sostenibles, que cuenten con preventas realizadas.

calculo hipoteca

Fuente:El Economista, Cinco Días, La Vanguardia, La Gaceta, El País, La Razón

Los expertos muestran cierta sorpresa por la decisión del BCE y, pese al amplio abanico de opiniones, la mayoría coincide en que el banco central puede haberse precipitado. El economista Nouriel Roubini afirmó que el alza de tipos “es un error”: no ayuda en nada a la anémica recuperación de la periferia del euro, con Portugal “al borde del rescate” y España “demasiado grande para ser rescatada”. “La inflación es aún lo suficientemente baja”, y al contrario de lo que apunta el BCE, “hace falta una política monetaria más flexible, un euro más débil y que Alemania retrase su plan de austeridad para estimular su crecimiento y el del resto de la eurozona”, dijo. El impacto en economías como la española puede ser notable, no solo por la subida de abril sino por sucesivos aumentos posteriores, que el mercado ya descuenta y que provocarían recortes en la renta de las familias y en la inversión empresarial. “En muchos países no puede haber grandes repuntes de la inflación porque a las empresas les sobra capacidad instalada, la banca no da crédito y no hay contagio de subidas de precios a salarios: en el caso de España es una pésima noticia”, explicó Emilio Ontiveros, de AFI. “Subir los tipos en estas circunstancias es reducir al mínimo cualquier esperanza de que mejore el mercado laboral”, abundó Juan José Rubio, catedrático de la Universidad de Castilla‐La Mancha.

simulador hipotecas

Fuente: El País

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) plantea sus recetas para poder superar la crisis que vive el mercado inmobiliario en numerosos países. En su informe Vivienda y Economía: Política de Renovación, el organismo defiende que reformas en la regulación del sector financiero, la fiscalidad, el uso del suelo, la normativa del mercado de alquiler y la vivienda social mejorarían el sector inmobiliario y tendría efectos sobre el conjunto de la economía, “ya que se trata de un sector clave para la estabilidad y el crecimiento”.
El secretario general de la OCDE, Angel Gurría, señaló ayer que los países de la OCDE han visto el daño causado por unas políticas “mal diseñadas” a través de sus efectos en los mercados de vivienda. “En la medida que buscamos nuevas fuentes de crecimiento, queremos restaurar la confianza en nuestros sectores financieros e intentamos que nuestras economías sean más verdes, las políticas relacionadas con la vivienda pueden tener un gran impacto en nuestro futuro”, añadió. En este sentido, el estudio apuesta por futuras modificaciones en los mercados hipotecarios y por que éstas se vinculen a una mayor vigilancia regulatoria y un marco normativo más prudente. Asimismo, destaca que las políticas de vivienda que han favorecido la propiedad frente al alquiler han reducido la movilidad laboral y residencial.
En cuanto a la oferta, la OCDE propone que los países deberían evaluar de nuevo los procedimientos de licencias que limitan el inicio de nuevas casas y reconsiderar la regulación del suelo. Y en lo que respecta al capítulo fiscal, apuesta por eliminar las políticas fiscales que favorecen la vivienda sobre otras inversiones, ya sea reduciendo los costes del préstamo o animando las inversiones excesivas, favoreciendo la especulación y la volatilidad de precios. En su opinión, los impuestos a la propiedad deberían reflejar mejor el valor de mercado. 

calculo hipoteca

Fuente: Cinco Días y Expansión

Eduardo Martínez Abascal, profesor de IESE, quien comenta que si bien en España “no hemos tenido mucho problema de inversiones en hipotecas subprime, CDO, CDS, derivados, etc., al menos comparado con lo que ha sucedido en EEUU y Reino Unido”, “hemos tenido nuestros errores, por los que pagamos ahora. El principal, en mi opinión, ha sido la obsesión de bancos y cajas por el crecimiento”. Expone que durante buena parte de la última década, el crédito bancario en España creció al 20% anual, incremento que no se ha producido en el número de empresas o la economía. Ello, dice “no debería ser posible, pero ha ocurrido. Y ha ocurrido por la obsesión de los bancos y cajas en los últimos años por crecer a toda costa. En los bancos, esta obsesión aún se podría entender, pues la cotización bursátil y los analistas aprietan y si creces, sube la cotización. Pero ¿y en las cajas? No lo entiendo. Pero ha ocurrido”.

A la pregunta de cómo consigues crecer, responde que el sistema tradicional es: “das 100 hipotecas de 200.000 euros a 100 clientes, después de haberlos analizado cuidadosamente. Esto lleva trabajo y mucho. Sistema “crecimiento rápido”: das un crédito promotor de 20 millones para construir y vender 100 viviendas. Esto se hace rápido, es sólo una gestión. El coste es menor, la rentabilidad mayor… pero, como siempre ocurre, el riesgo también es mayor, y mucho”. “La economía se mueve con regularidad y “a poc a poc”, como se dice en Cataluña. Si das más crédito de la cuenta en años de bonanza, en los años malos darás menos de la cuenta (como ocurre ahora) era de prever: lo que no parece normal, suele ser que no es normal y, tarde o temprano, se corrige para volver a la normalidad. ¿Y si un banco quiere crecer? Pues no tendrá más remedio que buscar mercados nuevos, no maduros, donde hay potencial de crecimiento fuerte. Es lo que están haciendo muchas empresas y bancos españoles. Pero crecer mucho aquí, difícil, salvo que asumas más riesgos en los productos que vendes”.

Fuente: Expansión

simulador hipotecas