El esfuerzo necesario para comprar una casa es el doble que en 1998El esfuerzo necesario para adquirir una vivienda de tipo medio en España se duplicó durante la pasada burbuja inmobiliaria, según el estudio El stock de capital en viviendas en España y su distribución territorio, presentado ayer por la Fundación BBVA y el Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas (IVIE). El documento concreta que si bien en 1998, antes del estallido del boom, bastaban cinco años de salario medio neto para comprar un inmueble de 90 metros cuadrados, en 2007, último dato calculado, esta misma operación le costaba a cada español el salario neto de 12 años. El caso de Madrid es especialmente destacado, ya que acceder a una casa media requiere de las nóminas netas de 19 años. Todo ello porque, según concreta el documento, la burbuja inmobiliaria multiplicó por 3,6 el valor de la vivienda entre 1997 y 2007, disparándolo hasta los 5,3 billones de euros en 2008. Por lo mismo el valor de la riqueza residencial ha pasado así de 1,4 billones en 1998 a 5,1 billones en 2007. La Vanguardia informa brevemente que adquirir en 2007 una casa de 90 metros cuadrados en Cataluña exigía 15 años del salario neto, frente a los cinco años necesarios en 1998.
Fuente: ABC. Publicado el: 12/10/2009 | |
El impacto global de la crisis de la vivienda de los estados unidosAnálisis de cómo el estallido de la burbuja inmobiliaria en los Estados Unidos, en el verano de 2006, desencadenó la crisis y la recesión financiera globales. En estos momentos, explica, el patrimonio en forma de viviendas propias ha disminuido aproximadamente un 30%, lo que equivale a pérdidas de más de seis billones de dólares en la riqueza de las unidades familiares. Incide, además, en que la caída de los precios de la vivienda también condujo a un drástico aumento de los impagos y embargos hipotecarios. “Un tercio del total de los propietarios estadounidenses de viviendas ya tienen deudas hipotecarias que superan el valor de su vivienda. En una sexta parte de esos hogares la deuda es 20% mayor que el precio de la casa”.
Feldstein expone que “si la espiral descendente en los precios de la vivienda continúa, el valor de los títulos avalados por las hipotecas que están en manos de las instituciones financieras en todo el mundo seguirá disminuyendo y afectará a la oferta crediticia mucho más allá de Estados Unidos”. Respecto al aumento registrado recientemente en la venta de casas en el país, apunta que podría ser “engañoso”, ya que una gran proporción de esas ventas las constituyen propiedades que fueron objeto de embargo hipotecario. Hace referencia asimismo a la ley aprobada por la Administración para ayudar a las personas hipotecadas con problemas para cumplir sus pagos mensuales a causa de una disminución de sus ingresos o porque haya aumentado la tasa de interés. Comenta que es un programa nuevo y “queda por ver qué tanto ayudará a impedir que haya incumplimientos en el futuro. La limitada experiencia con las modificaciones a las hipotecas no es alentadora. Cerca de un 50% de los que modificaron sus hipotecas, en seis meses cayeron en impago”. “Desgraciadamente, no hay programa que trate los impagos y los embargos provocados por la alta relación crédito‐valor. Dado el gran número de propietarios con capital negativo, existe el riesgo de que continúen los impagos y los embargos hipotecarios. De ser así, la venta de propiedades objeto de embargo seguirá deprimiendo el precio de la vivienda, reduciendo el patrimonio de las familias y dañando a las instituciones financieras”. “A menos que los precios de las viviendas detengan su disminución, la Administración Obama tendrá que atender el problema de la alta relación crédito‐valor. Eso ayudará no sólo a la economía estadounidense, sino también a las economías de todos los socios comerciales de Estados Unidos”.
Fuente: ABC. Publicado el: 17/09/2009 | |
‘Financial Times’ dice ahora que hay que aprender las lecciones de EspañaEl diario británico Financial Times publicó ayer un artículo alabando la salud del sistema bancario español. “Es tiempo de que los banqueros centrales saquen lecciones de España”, decía en un titular el periódico, que lleva meses prediciendo el hundimiento de la economía española debido al fin de la burbuja inmobiliaria.
La fortaleza mostrada por el Banco Santander en medio de la crisis financiera mundial, con nuevas compras en Reino Unido, y la resistencia de la banca española han llevado, según se comenta, al Financial Times a destacar la acertada actuación del Banco de España en lo últimos años. El diario británico indica que pueden sacarse tres lecciones del caso español: los financieros más sabios son los que han experimentado crisis (señalando que la rigurosa política del Banco de España siguió a una época de turbulencias bancarias), conviene a veces que países pequeños reten el consenso global (las autoridades españolas exigieron a los bancos que provisionasen mayores reservas de lo que las leyes europeas establecían) y los bancos centrales tienen que implicarse en la regulación. Fuente: ABC. Publicado el: 06/10/2008 | |
La ‘burbuja estalla’: el 50% de los intermediarios financieros quebraráArtículo en el que se afirma que la burbuja de los intermediarios financieros “explota”. La crisis hipotecaria e inmobiliaria y la nueva legislación que prepara el Gobierno, “que actuará de filtro”, provocarán la desaparición en los próximos meses de unas 4.000 de las 8.000 ó 9.000 empresas que componen el sector, es decir, aproximadamente el 50%. Así lo explicó ayer el vicepresidente de la Asociación Nacional de Intermediarios Financieros (APAIF), José Piera, que agrupa a nos mil asociados y que defiende una gestión profesional e independiente frente al ‘boom’ de franquicias e inmobiliarias surgidas en los últimos años. Desde Centre Finance, empresa especializada en asesoramiento financiero, se estima que desaparecerán el 25% de pequeñas empresas y se considera que muchas de ellas se integrarán en grandes redes para adecuarse al cambio del ciclo económico, las subidas de tipos y el endurecimiento de las condiciones de crédito. Ello supondrá, explican desde la firma, “una selección natural” y aportará “mayor profesionalización y transparencia”. Desde esta sociedad se califica de “insuficiente” el anteproyecto de ley que prepara el Gobierno. Por otra parte, María Dolores Sánchez, directora general de Centre Finance, asegura que en España sí hay hipotecas subprime, aunque no tienen apenas riesgo. Considera que puede haber un 1% del total de hipotecas y que se podría llegar a alcanzar un porcentaje del 5%, a la vez que descartó que en España pueda producirse una crisis como en Estados Unidos. Además, señaló que el riesgo está cubierto por avales y que se aplican tipos del 10% y sólo se concede un 60% de financiación. (El Economista. Página 10. 4 medias columnas).
Publicado el: 18/10/2007 | |
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