Noticias sobre Hipotecas

Todos los diarios informan ampliamente de la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de aplazar la subida de los tipos de interés, que seguirán en el 4%, ante “el alto nivel de incertidumbre generada” por las turbulencias financieras y “a la espera de disponer de más información antes de sacar conclusiones de política monetaria”. Jean-Claude Trichet, presidente del BCE, dejó claro que mantendrá “una vigilancia cercana” sobre los precios.

El BCE, consecuente con la incertidumbre, revisó ayer a la baja las previsiones de crecimiento de la zona euro y al alza las de inflación para 2007, “ante la subida de impuestos indirectos y el encarecimiento del petróleo y las materias primas”. Las Bolsas europeas reaccionaron con moderadas alzas, con la excepción de la española, que cayó un 0,29% arrastrada por las constructoras. Asimismo, se informa que el BCE inyectó ayer en el mercado 42.245 millones de euros, con lo que logrará también aliviar los tipos de interés del mercado interbancario. Trichet recalcó la independencia de la institución.

Por su parte, el Banco de Inglaterra también mantuvo ayer los tipos de interés, que siguen en el 5,75%. La información referente a la decisión del BCE es el tema de diversos artículos de opinión en las ediciones de hoy de los periódicos. En Cinco Días, publica el periodista Miguel Ángel Aguilar el trabajo “Los tipos invariables” (Página 16); Alejandro Inurrieta, presidente de la Sociedad Pública de Alquiler, “Gracias Trichet” (página 17) y David Cano, socio de Analistas Financieros, “¿No pasa nada?”. En Expansión, Rafael Pampillón Olmedo, profesor del Instituto de Empresa, publica “¿Por qué no ha subido los tipos el BCE?”. En El Periódico, Luis de Sebastián, profesor honorario de Esade, firma “Una solución provisional del BCE”, y en ABC, el periodista Miguel Larrañaga firma “Y Trichet no subió los tipos”.

(Cinco Días. Primera página. Página 34. Editorial en página 16).

Las principales empresas españolas del sector inmobiliario han decidido agruparse para explicar con claridad a la sociedad y a los mercados “las excelencias de su actividad”. Su intención es “incrementar la confianza” en el mercado inmobiliario desde un “contacto permanente con la Administración, los analistas y los inversores”, según un comunicado del grupo en el que participan catorce grandes inmobiliarias. Esta estrategia nace enmarcada por la crisis hipotecaria en Estados Unidos, los escándalos urbanísticos y la desaceleración del mercado. Estas empresas, en su mayoría cotizadas, defienden que “son responsables de la generación de riqueza y estabilidad en el conjunto de la economía española”. Información incluida en Expansión, La Gaceta, El Economista, El Mundo, El País, El Periódico y La Razón.

(Cinco Días. Primera página. Página 9. 5 medias columnas).

La decisión tomada ayer por Banco Central Europeo (BCE) de no subir los tipos de interés, que seguirán en el 4%, supone un respiro para los titulares de hipotecas. “Porque el euribor desanduvo lo andado y perdió las dos centésimas que subió en plena incertidumbre sobre la decisión del BCE”: ayer terminó en el 4,781%, dejando atrás la cota del 4,8% que se había superado en la víspera de la reunión del Consejo de Gobierno del BCE. Pero “esto no es un adiós. Como mucho un hasta luego”, ya que con los cuatro días de euribor, la media mensual sería del 4,791%, según cálculos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

Si el principal índice de referencia de las hipotecas españolas termina el mes de septiembre con esa tasa media habría subido 0,125 puntos sobre agosto (4,666%) y 1,076 puntos sobre septiembre de 2006 (3,715%). Eso supone que quien deba revisar su crédito con ese dato sufrirá un encarecimiento cercano a los 1.100 euros anuales (más de 95 euros en la cuota mensual) en el caso de una hipoteca media de 148.000 euros a 20 años (según datos del Instituto Nacional de Estadística). No obstante, algunos analistas consideran que el euribor podría desandar parte del camino y situarse en el 4,65%, con lo que el encarecimiento de las hipotecas sería “relativamente anecdótico”. Otros expertos, sin embargo, pronostican un comportamiento más errático del índice, en función de lo que los mercados crean sobre la inminencia de la subida de tipos por parte del BCE.

Algunos apuestan ya por una nueva alza en octubre, mientras que la mayoría retrasa la decisión hasta noviembre. Los más optimistas ponen fecha a la subida en el mes de diciembre e, incluso, en 2008. La Vanguardia dedica también un artículo a explicar las previsiones de los expertos de que el euribor frenará su tendencia al alza y se mantendrá estable. Por su parte ABC informa de que el indicador hipotecario se situó ayer en el 4,781% frente al 4,807% de la jornada anterior dentro del artículo “Las Bolsas europeas mantienen las dudas tras el discurso de Trichet”. Por su parte, El Mundo publica un artículo titulado “Los grandes interrogantes”, en el que se plantea que la decisión del BCE de mantener los tipos ha sido interpretada por la mayoría de los analistas como un posicionamiento aplazado, es decir, que una vez se recomponga la estabilidad en los mercados financieros volverá a incrementar el precio del dinero. Entre otros puntos se explica qué pasará con las hipotecas, señalando que “la lógica macroeconómica dice que es posible que tengan un respiro”. Los analistas estiman que la decisión del BCE contribuirá a relaja el euribor. La opinión de la mayoría de los expertos consultados es que con este mantenimiento de tipos, el principal índice de referencia de las hipotecas españolas podría abaratase hasta el 4,65%, aproximadamente. Este último dato se incluye brevemente también en El Economista.

(La Gaceta. Página 30. 5 medias columnas).

La deuda hipotecaria de las familias ha registrado durante el primer semestre de este año una nueva cifra récord, superando ya los 600.000 millones de euros. A pesar de esta cota, este indicador se va desacelerando poco a poco desde 2006 y ahora crece a un ritmo menor del de los últimos cuatro años, de acuerdo con la información del Banco de España. El endeudamiento de los hogares por compra de vivienda se situó en 603.339 millones de euros a finales de mayo, lo que supone un incremento del 17,1%, un punto inferior al registrado en abril y al incremento del 19,6% experimentado en enero. La desaceleración en un año ha sido de seis puntos, ya que en mayo de 2006 la deuda familiar crecía a un ritmo del 23,1%.

(ABC. Suplemento Inmobiliario. Página 6. 1 columna).

El euribor cerrará previsiblemente agosto en el 4,66%. Esta cifra supone el nivel más alto desde diciembre de 2000, cuando se situó en el 4,881%, y la vigésima tercera subida mensual consecutiva. En una hipoteca media, según el INE situada en 150.810 euros a un plazo de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euribor, este dato se traducirá en un incremento de 89 euros en la cuota mensual, lo que representa una subida anual de 1.068 euros. Este repunte del euribor se produce pese a las inyecciones masivas de liquidez al sistema por parte del Banco Central Europeo (BCE) y otras autoridades que han adoptado medidas similares para evitar una crisis crediticia.

Fuente: Cinco Días, El País, El Mundo, El Periódico.

La inflación española se ha situado en el 2,3% interanual en agosto, según el indicador adelantado del Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) publicado hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE). El IPCA, que mide la inflación de forma armonizada con el resto de países de la eurozona, se mantiene en la misma tasa registrada en julio, cuando el IPC se situó en el 2,2%, su nivel más bajo desde marzo de 2004. Sin embargo, el Gobierno ya ha advertido que los precios de consumo subirán en los próximos meses y hasta final de año por el efecto base del petróleo, que un año antes había registrado importantes caídas.

Fuente: Cinco Días, Expansión, El País.

La bolsa española ganó hoy el 0,92%, en lo que constituye un rebote técnico a la vista de las alzas de los mercados de Asia y Estados Unidos que le permite recuperar el nivel de los 14.300 puntos, pese a que persisten las incertidumbres sobre los efectos de la crisis hipotecaria estadounidense. Así, el principal indicador de la bolsa española, el Ibex-35, subió 129,80 puntos, el 0,92 por ciento, y terminó la jornada en 14.313,40 puntos. Por su parte, el índice general de la Bolsa de Madrid avanzó el 0,90 por ciento y el tecnológico Ibex Nuevo Mercado, el 1,66 por ciento.
 
Fuente: La Vanguardia.

La economía estadounidense superó expectativas al crecer un 4% en el segundo trimestre pese a la crisis en el sector hipotecario, según las cifras revisadas hechas públicas hoy por el Departamento de Comercio. La estimación inicial, divulgada hace un mes, indicaba que el Producto Interior Bruto (PIB) había aumentado a una tasa anual del 3,4% entre abril y junio. El comercio internacional y las inversiones empresariales ayudaron a contrarrestar el impacto negativo de la crisis hipotecaria sobre el PIB, según las estadísticas divulgadas este jueves.

Fuente: El País.

La incertidumbre bursátil provocada por la crisis en el sistema crediticio ha elevado la aversión al riesgo de los inversores españoles que, en unos casos han elegido entre salir de la bolsa y, en otros, por operar a corto plazo. Llega agosto, gran parte de los inversores cierran posiciones y se van de vacaciones, con lo que el volumen de negociación cae a mínimos del año. Hasta aquí la teoría que se repite año tras año. Sin embargo, este año la situación es diferente. La inestabilidad que están sufriendo las bolsas a causa de la crisis crediticia provocada por las hipotecas subprime ha alterado el guión a seguir. La clave, según Juan Solana, analista de Intermoney Valores, está en la crisis de confianza, que no de resultados, que se ha generado a raíz de las hipotecas basura y que “ha provocado una estampida de los inversores en efecto manada con el consiguiente efecto en las bolsas.”

Fuente: Expansión.

Las turbulencias y la volatilidad continúan dominando un día tras otro las bolsas, así, los temores hipotecarios volvieron como principal foco de atención, y con ello, las caídas generalizadas en la renta variable. El Ibex, dentro de lo que cabe, pudo aguantar el tipo y limitar la corrección al 1,11%, muy por debajo del 2% de caídas en otras bolsas europeas, después de la calma de las sesiones previas, regresó la tempestad a los mercados, como lo evidenciaron las caídas superiores al 2% sufridas en Alemania, Francia y en el paneuropeo Eurostoxx50. El Ftse de Londres rozó el 2% de bajadas, y en Wall Street, los retrocesos llegan a superar ya el punto porcentual pero los inversores se encontraron con una nueva batería de noticias adversas con un mismo elemento en común, la temida crisis en las hipotecas estadounidenses de alto riesgo ya que el BCE y la Reserva Federal han coincidido en inyectar mayor liquidez a los mercados mediante la introducción de fondos por valor de más de 100.000 millones de euros.

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