Noticias sobre Familias

Javier García Monedero, presidente de Xada 72 Planificación Financiera, argumenta que “aquí todo el mundo cree que ser propietarios es algo cultural. En realidad, esta cultura se ha creado: incentivos fiscales, lanzamiento en la década de los ochenta de hipotecas fáciles, falta de educación y asesoramiento financiero combinados con la artificial inflación de precios promovida por todos ha hecho pensar durante muchos años a los españoles que no hay mejor inversión que una casa y a ello se han lanzado alegremente”. “Hoy estamos pagando un alto precio por esa locura. No es lo peor la tormenta política originada. Lo peor es la terrible sangría permanente que provocan en la sociedad los procesos de ejecución y desahucio de tantas familias y empresas. ¡Tanta energía derrochada en hacer propietarios a unos bancos que no quieren esas casas quitándosela a unos propietarios que tanto las quieren!”
Comenta que “la mentira masiva que creó la burbuja inmobiliaria y que hizo creer a todos que la riqueza era interminable y por tanto la deuda podía estirarse hasta el infinito se sostuvo gracias a una borrachera de titulizaciones (securitization) que multiplicó el problema mucho más allá de sus límites naturales. Y del mismo modo que la leyenda urbana dice que las resacas se curan con una buena cerveza fría, curemos el atasco recurriendo de nuevo a las titulizaciones. Lógicamente no hablo de volver a titulizar activos tóxicos. Lo que propongo es convertir los préstamos morosos o en vía de serlo en alquileres titulizados”. En este sentido plantea “diseñar y probablemente legislar un tipo especial de fondo de inversión inmobiliario más orientado a rentabilizar y administrar alquileres aunque obteniendo también importantes plusvalías a largo plazo. Habría que diseñar una transacción compleja para ser escriturada ante notario por la cual, en un mismo acto el propietario del inmueble cede la propiedad al banco a cambio de la cancelación de su deuda hipotecaria, el banco deprecia en un porcentaje (digamos un 25% por ejemplo) la propiedad contra pérdidas, transfiere la propiedad a uno de estos fondos inmobiliarios especiales, el fondo entrega al banco participaciones en ese fondo por el valor de la propiedad transferida, el fondo alquila el inmueble al antiguo propietario a precio reducido y le entrega una opción de recompra a 10 años condicionada al constante pago de los alquileres”. “Este es el núcleo de la solución. Podemos aderezar la solución con incentivos fiscales, aceleración de las provisiones obligatorias de los bancos por deuda hipotecaria, etcétera”. Y para que la medida tuviera impacto real en la economía habría que hacerla extensiva a los promotores que tengan inmuebles terminados sin vender.

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Fuente: Cinco Días

El crédito bancario no saldrá al rescate del crecimiento económico de España. Al menos, no hasta que se complete el proceso de descenso del elevado endeudamiento que padece la economía que los bancos acusan en sus balances. Las presentaciones de los resultados del primer trimestre han puesto de manifiesto que la banca no abrirá el grifo del crédito este año y que incluso prevé descensos.  
Si bien la caída del crédito puede estar más o menos previsto en los presupuestos de las entidades, se comenta que lo relevante es que ahora casi todos los banqueros coinciden en que este desplome es necesario para que la economía se desapalanque y salga de la crisis en la que se encuentra sumida desde hace ya tres años. El consejero delegado de Santander, Alfredo Sáenz, aseguró en la presentación de resultados del grupo que España “tiene un exceso de endeudamiento, tanto en el sector público como en el privado, y debe reducir el crédito a empresas y familias. A nadie nos gusta, pero es imprescindible”. Su homólogo de BBVA, Ángel Cano, coincidió con los argumentos de Sáenz. Estimó que el negocio crediticio en España podría caer en todo el sector alrededor del 5% este año. Y justificó este descenso en el escaso crecimiento económico previsto para 2011 en España, que rondaría el 1%, lo que no sería suficiente para crear empleo ni para incentivar el consumo ni el crédito. Tampoco hay que olvidar los elevados niveles de endeudamiento de las familias y empresas, que tienen que “desapalancarse” para que la economía pueda empezar “a crecer de forma sana”, dijo. Por sectores aseguró que el crédito a promotores será el que sufrirá más caída, mientras que puede que las pymes comiencen a ver “crecimientos del crédito paulatinamente”. Cano explicó que en los últimos años el crecimiento de la financiación se debía más a refinanciaciones que a la concesión de nuevos préstamos a las empresas. En el caso de las hipotecas y el crédito al consumo, aseguró que en el primer trimestre se han apreciado nuevas caídas, aunque “puede que crezcan las hipotecas” en los próximos meses. 

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Fuente:Cinco Días

La subida de los tipos ha llegado en el momento menos oportuno. Con el pretexto de contener la inflación y dar vía libre al crecimiento de los países que ya han superado la crisis, el Banco Central Europeo (BCE) ha culminado un cambio de rumbo que ha sorprendido a la economía española con el paso cambiado, sacudida por una elevada tasa de desempleo sin visos de reducirse a medio plazo y, frente a ello, una sociedad en la que el endeudamiento hipotecario se sitúa notablemente por encima de la media de la eurozona. El problema, además, es que el coste de esos préstamos depende, casi de forma absoluta, de los vaivenes del precio oficial del dinero fijado por el BCE. En la actualidad, el 97% de los créditos para la compra de vivienda en España (valorados en un saldo vivo de 1,071 billones de euros) están referenciados a tipo variable (es decir, sometidos a las fluctuaciones del euribor más un diferencial que suele oscilar entre los 0,40 y 1,50 puntos).
En un reciente informe, Morgan Stanley hizo hincapié en que el alza de los tipos podía resultar especialmente dañina en España, debido no solo al desempleo, al creciente precio de la energía y al tímido consumo. La medida entraña “un riesgo clave”, dado que las hipotecas de tipo variable están muy extendidas. “Por ello España podría tener más problemas que un ‘típico’ país de la unión monetaria europea”.  En este trabajo se apunta que lo cierto es que en Europa no hay muchos casos similares al español. Tan solo Portugal (en el que el tipo variable representa el 99%) lo supera. Por detrás, están Finlandia (con un 96%), Luxemburgo (90%) y Malta (85%), mientras que la media de la eurozona se sitúa en el 43%, según un estudio de Funcas publicado el año pasado.
Lo paradójico es que las organizaciones de consumidores suelen recomendar este tipo de hipotecas. De hecho, pese a la tormenta de endurecimiento monetario que se avecinaba, la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) recomendó a los ciudadanos en marzo decantarse por el tipo de interés variable, dado que la Tasa Anual Equivalente de los préstamos fijos a 15 años se encuentra, normalmente, alrededor del 6%. “Muy lejos de la mejor oferta a tipo de interés variable”, destacó la organización en un comunicado.
Bank of America Merrill Lynch calcula que el montante que los hogares españoles dedican al pago de intereses crecerá en 1.800 millones de euros en 2011 y en 3.600 millones en 2012. En cualquier caso, subraya la entidad de inversión, el coste será “soportable” y recuerda que en 1999 las familias españolas dedicaban el 10,7% de sus ingresos al pago de intereses por amortización de deuda, mientras que ahora destinan un 7,7%.

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Fuente: ABC

Los créditos nuevos concedidos a las familias subieron un 14% en febrero respecto al mes anterior, según datos provisionales del Banco de España. Se rompe así la tendencia descendente iniciada en enero, cuando cayeron más de un 63% respecto a diciembre. Sin embargo, esta recuperación está muy lejos de las cifras registradas un año antes.  Los créditos de febrero suman 5.632 millones de euros, poco más de la mitad de los 10.179 millones del mismo mes de 2010. Más de la mitad -2.788 millones- se destinaron a adquisición de viviendas; 1.131 millones a créditos al consumo y 1.713 millones a otros fines. En cuanto a la financiación a las empresas, la caída en febrero fue del 8,4% respecto al primero mes del año. Obtuvieron 39.813 millones frente a los 43.502 millones de enero. La caída alcanza el 30% en tasa interanual.   
Por primera vez desde 2003, los bancos superaron en febrero a las cajas en el volumen de crédito total concedido a familias y empresas. Ante la necesidad de mejorar su capitalización, las entidades de ahorro redujeron la concesión de préstamos. Los bancos aceleraron el préstamo hipotecario, al destinar 1.064 millones a esta finalidad, por encima de los 931 millones de enero. Las cajas prestaron 1.409 millones para vivienda. 

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Fuente:La Gaceta, Expansión, Cinco Días

Las medidas incluidas en el decreto de recapitalización del sector financiero complicará la situación para empresas y familias. Según los expertos tendrán una consecuencia doble: las entidades financieras prestarán menos dinero y éste será más caro. Las entidades mirarán con lupa cada crédito que concedan y aplicarán, independientemente de la evolución de los tipos oficiales de interés, un diferencial cada vez más amplio. Esta tendencia se agudizará sobre todo en las cajas de ahorros que tienen que recapitalizarse.  
Si desde el Gobierno y el Banco de España se aseguraba que el plan de recapitalización era necesario, entre otras cosas, para reactivar el crédito a la economía, los expertos y el sector vaticinan lo contrario. La cuestión es sencilla: los recursos, también los de la banca, son escasos. Eso quiere decir que se tiene que elegir entre destinarlos a una cosa u otra. Si el decreto obliga a elevar los requerimientos de capital se debe controlar hasta el extremo cualquier concesión de crédito, ya que por su sola existencia en el balance, las entidades deben reservar una determinada cantidad para cubrir sus riesgos. Es decir, a más  créditos, se necesita más volumen de capital. No sólo es una opinión compartida en el sector financiero y entre los analistas. El Banco Central Europeo (BCE), en su último informe mensual advertía a España que la recapitalización de las cajas conlleva “el riesgo de efectos negativos transitorios en los flujos de crédito a la economía real”. La razón de temer que se seque la financiación es por el adelanto en la aplicación de las exigencias del acuerdo de Basilea III.
Lo preocupante para los sectores reales de la economía no es sólo eso, sino el previsible encarecimiento de los créditos concedidos, así como en las nuevas condiciones en las refinanciaciones. Esta tendencia ya se ha observado en los últimos meses, más acentuada en los préstamos a pequeñas y medianas empresas. Según datos del Banco de España, los tipos aplicados en enero a las pymes han llegado al 4,59%, unos niveles no vistos desde el año 2008.

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Fuente:El Economista
 

La Fundación de Estudios Financieros (FEF) ha elaborado un informe sobre el ahorro de las familias españolas que desvela que el 77% de su patrimonio estaba invertido en vivienda en 2010, y solo el 23% en activos financieros. Los expertos auguran cambios en este sentido, pero a largo plazo. El estudio señala que el interés de los inversores por el sector inmobiliario ha ido en aumento. La exposición a activos financieros se ha reducido en los últimos 13 años, ya que en 1997 suponía el 29% sobre el total, mientras que la vivienda ha escalado desde el 71%. José Manuel Campa, secretario de Estado de Economía consideró que “a largo plazo, las familias deben reorientar su inversión y dar menor peso al patrimonio
inmobiliario. Hay que buscar un modelo económico estable, con un crecimiento sostenible en el tiempo y con menor volatilidad”. Explicó que la actuación del Gobierno va encaminada ya a fomentar ese cambio con la eliminación de la deducción fiscal por la compra de vivienda para contribuyentes con rentas medias y altas. “Si queremos que dentro de 20 años los datos del patrimonio de las familias no sean como los de ahora tenemos que ir por reformas a largo plazo de mayor impacto, y en este sentido es importante la mejora en la fiscalidad”, subrayó.
Domingo García Coto  ‐director del análisis‐  manifestó que “se van a producir grandes oportunidades de inversión en el mundo” y por ello “es necesario recuperar la confianza para que España se convierta en un destino de la inversión”. Y conseguirlo no será fácil. García Coto apeló a la necesidad de que tanto los supervisores y entidades financieras sean generadores de esa credibilidad. A su juicio, los supervisores además de proteger a los inversores, deberían perseguir y prevenir los conflictos de interés producidos en las entidades y entre los propios reguladores. También dijo que es preciso “un refuerzo de la cultura financiera de las familias”. “El 93% de la distribución de los productos de ahorro se realiza a través de las entidades bancarias, que terminan por influir en la decisión del cliente”. En cuanto al sector inmobiliario, explicó que debería conducirse a “una diversificación del modelo, que podría dar lugar a la creación de productos financieros que incorporaran el alquiler”.

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Fuente: Cinco Días

El negocio de hipotecas de ING Direct creció un 35% en 2010, hasta formalizar préstamos por 953 millones de euros. Esta fuerte evolución contrasta con la desaceleración generalizada en el mercado hipotecario. En número de créditos suscritos, la filial del grupo bancario holandés realizó 7.011 hipotecas, un 17% más que en 2009. “Hemos conseguido esta evolución gracias al firme compromiso de la entidad por facilitar el crédito a las familias”, explicó el director general de estrategias de negocio y servicio al cliente, Ignacio Juliá.  
Aunque la cuota de mercado de ING Direct sigue siendo baja, cercana al 2%, sus responsables consideran que aún tienen espacio para seguir creciendo orgánicamente. Uno de los productos estrella del pasado ejercicio fue la Hipoteca Fácil, que permitía ofrecer a los clientes que tuvieran domiciliada la nómina en el banco un crédito hipotecario sin necesidad de que presentaran documentación adicional (nóminas, IRPF, vida laboral, etc.). Con esta incitativa, ING Direct pudo formalizar préstamos hipotecarios en un plazo récord de 12 días. “Hemos conseguido ofrecer a nuestros clientes de cuenta nómina una hipoteca exprés gracias a la simplificación del proceso. Al tener acceso a sus cuentas sabemos cuánto ingresan y gastan, por lo que no es necesario que nos entreguen ningún tipo de documentación”, comentó el director general de Operaciones y Tecnología, Werner Zippold. Este proceso permite al banco ahorrar cerca del 50% de los costes de captación de nuevos préstamos.
La filial española del grupo ING formalizó en diciembre 1.648 hipotecas, lo que supone uno de cada cuatro contratos firmados en 2010. “La desaparición de la desgravación fiscal junto con la innovación del servicio al cliente han hecho posible que tan solo durante el 30 de diciembre se llegaran a firmar casi 200 hipotecas”, comentó Juliá. 

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Fuente: Cinco Días, Expansión y La Razón

Santos González, presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), cree que un modelo hipotecario como el de Estados Unidos ‐ en el que la práctica de la dación en pago es generalizada ‐ aliviaría la situación de algunas familias, pero no beneficiaría nada al mercado hipotecario español. Considera que este debate “está descentrando” ya que se están analizando “en el mismo nivel” los problemas personales de algunas familias “con la posibilidad de transformar un aspecto sustancial de nuestro sistema financiero como son las garantías”. Señala que “la situación de desamparo social de las personas que pierden su casa requiere de una atención específica”, pero no cree que deba utilizarse esa circunstancia “tan lamentable” para “alterar el funcionamiento de un sistema que funciona bien en el 97,5% de los casos”.  
Con el debate de fondo generado por la sentencia de la Audiencia Provincial de Navarra ‐ que ha aceptado la entrega de la vivienda como forma de cancelar la totalidad de la deuda hipotecaria ‐ el presidente de la AHE no cree que estemos avanzando hacia un modelo hipotecario como el americano “espero que no por el bien de nuestro mercado”. “La gente tiene que entender que nuestro sistema está sustentado en títulos que está en manos de los mercados internacionales y que nosotros hemos vendido con una determinada cobertura hipotecaria y una determinada estructura de solvencia y de garantías que no podemos modificar unilateralmente. Si queremos seguir pidiendo dinero para poder seguir prestándolo, tenemos que cumplir nuestros contratos”. Explica que España “necesita un mercado financiero solvente para poder acceder a los mercados internacionales de financiación y así poder atender las necesidades de crédito de las familias y las empresas. Por eso, pese a que el artículo 140 de la Ley Hipotecaria de 1946 permite contratar una hipoteca con la garantía exclusiva de los inmuebles, se ha optado por un sistema de doble garantía en el que, además del bien hipotecado, el prestatario responde con su responsabilidad moral y económica. Si desapareciera esta doble garantía el mercado se debilitaría y habría mucha más dificultad para acceder al crédito y este sería mucho más caro”.  
Preguntado por cómo van a manejar sus carteras inmobiliarias las entidades financieras durante este año, González comenta que “podemos forzar un poco la máquina, pero las viviendas están saliendo con cuentagotas porque el mercado no absorbe más. Tenemos que seguir vendiendo viviendas, por lo que con carácter general habrá que seguir haciendo esfuerzo vía precios o condiciones de financiación”. Respecto al euribor, señala que la previsión es que no vaya a subir tanto “como para afectar la capacidad de endeudamiento de las familias. Es verdad que inexorablemente tiene que subir porque estamos en mínimos históricos, pero el ascenso será muy moderado”. “Es muy difícil de predecir, pero desde luego tipos del 4,5% o el 5% no los vamos a ver en unos años”.  Sobre las dificultades para acceder al crédito para vivienda, comenta que “hay menos dinero y cuesta más, por lo que ésa  va a ser la tónica durante este año y en el medio plazo”.  
Comenta que este año será “difícil” que haya financiación para los nuevos proyectos inmobiliarios que se están comercializando “porque las entidades tienen que atender a la refinanciación de su propio balance y puede que no tengan dinero para atender esas nuevas inversiones o que estas no les resulten lo suficientemente rentables. Hasta que los problemas de liquidez no se solucionen, el acceso mayorista al crédito va a estar muy complicado”.  En referencia a los créditos problemáticos para actividades inmobiliarias, el presidente de la AHE explica que “lo importante es que, aunque el tema inmobiliario no está resuelto, las medidas que se están tomando en torno a la recapitalización del sistema y todos los proyectos corporativos que están en marcha nos llevan a poder solucionar los problemas. Mientras no haya novedades, ese agujero lo van a poder absorber las propias entidades. Si el proceso de deterioro se incrementa pues a lo mejor resulta que hay que pensar en una segunda fase de recapitalización, Pero tenemos que pensar que esto ya no puede ser peor y que 2011 va a ser un año de transición, largo y complicado”.

La deuda hipotecaria de las familias españolas cerró 2010 con 680.367 millones de euros, lo que supuso un incremento del 0,26% respecto a la deuda contraída con bancos y cajas de ahorros en 2009. Los préstamos para compra de vivienda continuaron representando el 75% de la deuda total que tenían los hogares, que se situaba en diciembre pasado en 902.418 millones, según datos del Banco de España. Los préstamos otorgados a empresas mostraron una tendencia a la baja, ya que cayeron un 2% en el último ejercicio.

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Fuente: El Economista
 

Las familias con rentas superiores a 24.000 euros que compren vivienda habitual a partir de este año tendrán que dedicar un 6,3% más de su salario al pago de la hipoteca por la eliminación de la deducción fiscal, según los cálculos que ha realizado el Banco de España. Según este organismo, en el cuarto trimestre de 2010, el esfuerzo teórico contando con la deducción por vivienda alcanzó de media el 26,8% del salario, mientras que sin el efecto de este beneficio fiscal el porcentaje se habría elevado hasta el 33,1%, casi un tercio de las rentas. Este incremento del coste en el pago de la vivienda será soportado íntegramente por las familias con ingresos superiores a 24.107,20 euros, para los que la deducción desaparecerá totalmente. Según los cálculos del Banco de España, se verán afectadas unas 323.000 familias. A los contribuyentes con ingresos de entre 17.707,20 y 24.107,20 euros en base imponible se aplicará una reducción gradual de forma lineal, con lo que el esfuerzo para adquisición de vivienda también se incrementará paulatinamente. Sin embargo, cuando la base imponible sea inferior a los 17.707,20 euros, se mantendrá la deducción en cuota del 15% de las cantidades pagadas en un año, con un límite de 9.040 euros. El cambio fiscal, en opinión de los expertos, va a aumentar la agonía del sector de la vivienda en España.  

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Fuente: El Mundo