El diferencial hipotecario se encuentra por debajo del 2%La banca española ha dado un paso para comenzar a conceder crédito hipotecario a la demanda solvente y para ello ha entrado en una carrera de rebaja de los diferenciales sobre los tipos de interés de referencia que los están situando por debajo del 2%. Kutxabank, ING, Deutsche Bank y Santander están aplicando estas rebajas, aunque con criterios de concesión de hipotecas exigentes.
Junto a ello, el euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, cerró febrero en el 0,549%, lo que supuso una bajada de 0,045 puntos respecto al mismo mes del pasado año, con un ahorro de unos 30 euros en la cuota anual de las hipotecas medias. Los expertos prevén que la tasa siga en niveles bajos los próximos años.
Pese a este entorno favorable, las condiciones de acceso a las hipotecas aún son restrictivas y se limitan a clientes muy solventes. calcular hipoteca Fuente: Expansión
Publicado el: 25/03/2014 | Etiquetas: banca, banco santander, crédito hipotecario, demanda, deutsche bank, diferenciales, euribor, hipoteca media, hipotecas, ing, kutxabank, solvencia, tipos de interés, índice de referencia |
El precio de la vivienda dejará de caer este semestreEl precio de la vivienda en España dejará de caer, previsiblemente, en el primer semestre del 2014, según se desprende de los últimos datos del sector y de la opinión de los expertos. El fin de la corrección iniciada en el 2006, cuando el precio medio de los pisos alcanzó los 3.500 euros por metro cuadrado, está ya muy cercano. El pasado semestre, la vivienda solo perdió 50 euros de valor respecto al semestre anterior ‐de 1.506 a 1.456 euros, según datos de Tecnocasa y la UPF‐, pero el descenso interanual fue del 9,2%. Ahora, tras acumular una caída del 58% en esta crisis, las previsiones apuntan, al menos, a la estabilidad.
“Este mercado se mueve por expectativas y ahora hay un cambio innegable que está movilizando la demanda”, aseguró José García Montalvo, catedrático de Economía de la UPF. Este experto da mucha importancia a la última encuesta del CIS, que en diciembre recogió un ascenso de 13,2 puntos (del 9,6% al 22,8%) entre los que prevén alzas de precios de la vivienda este año y un descenso de más de 11 puntos (del 36,6% al 25,4%) entre quienes creen que va a caer. Junto con estas percepciones, hay también datos objetivos, como la mayor entrada de dinero del exterior a España, el auge de la rentabilidad media para quienes invierten en vivienda hasta el 6,5% (llegó a ser del 2%) o la subida del llamado loan to value, el porcentaje del precio que cubre la hipoteca. Las entidades financieras están cambiando el chip. En el 2006, los bancos financiaban, de media, el 86% del importe del crédito para vivienda y este porcentaje cayó hasta el 64% en el primer semestre del año pasado. En el segundo, por primera vez en siete años, creció levemente, hasta el 66%. “Los bancos necesitan dar crédito y poco a poco se irán animando”, explicó García Montalvo.
Todo lo anterior repercutirá en los precios, que dejarán de caer, aunque “probablemente sin llegar a tasas positivas”, dijo ayer el consejero delegado del Tecnocasa España, Paolo Boarini. Esta tendencia general admite muchos matices, según las zonas. Por ejemplo, en Valencia los precios aún cayeron un 18% el pasado semestre, mientras que en Barcelona solo perdieron un 4,2% de su valor. “El comprador sigue empujando el precio a la baja, pero en los últimos meses la percepción está cambiando y la gente es menos reticente a pagar más”. Las solicitudes de compra se incrementaron en un 51% el año pasado. simulador hipotecas Fuente: La Vanguardia, La Razón Publicado el: 20/03/2014 | |
Se palpan los primeros indicios de reanimación inmobiliariaCon los primeros indicios de estabilización inmobiliaria a la vista, ya se palpa que algo está cambiando también a pie de calle. La sangría de agencias inmobiliarias que echaban el cierre se ha cortado e incluso parece que la tendencia se ha invertido. Todo apunta a que esta actividad está despegando. Según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el número de empresas dedicadas a este sector pasó de 128.386 en 2012 a 129.002 en 2013 y el número de empleados en este gremio ha escalado de los 81.400 en 2009 a los 94.800 el pasado año. Aunque quizá, más allá de los datos estadísticos, la principal señal de que algo se mueve se percibe en la calle, donde están abriendo sus puertas nuevas y antiguas agencias inmobiliarias. Según el vicepresidente de Alfa Inmobiliaria, Jesús Duque, “esta tendencia positiva va a seguir porque el mercado se va a dinamizar”. Una dinamización que espera que llegue de la mano de las entidades financieras, que “empiezan a tener liquidez y vuelven a publicitar y comercializar hipotecas, algunas muy competitivas”. En su opinión, este cambio de rumbo está estrechamente relacionado “con la percepción por parte de muchos profesionales del sector de que la situación ha tocado fondo”.
El resurgir de escaparates de agencias inmobiliarias no solo está motivado por el mercado de la compraventa. También se debe al apogeo que vive el alquiler, un régimen que compaginan las empresas junto con la propiedad respondiendo a una demanda de viviendas en arrendamiento en notable aumento. cambio hipoteca Fuente:El Mundo
Publicado el: 27/02/2014 | |
La compra de viviendas al contado se duplicó en el año 2013La estadística elaborada por el Colegio de Registradores de la Propiedad certifica en cuanto al número de compraventas que 2013 cerró con un nuevo mínimo anual, ya que apenas se contabilizaron 329.146 operaciones, un 0,48% menos que un año antes y la cifra más baja de la serie histórica, iniciada en 2004. Este volumen de transacciones contrasta con las apenas 200.124 nuevas hipotecas contratadas sobre vivienda, lo que supone también la cifra más baja de la serie histórica y un descenso del 26,5% sobre los créditos suscritos un año antes, que ya fueron muy pocos también. Así, mientras que tradicionalmente siempre se han registrado más hipotecas que compraventas (no siempre estos préstamos iban asociados a la compra de un piso), ya en 2012 se cruzaron ambas gráficas por el cierre del grifo de la financiación y la débil demanda de inmuebles. Sin embargo, como ahora al suscribir un crédito hipotecario es obligatorio consignar si su finalidad es la compra de la casa que figura en la garantía, el cruce de ambas cifras (ventas de inmuebles y nuevos préstamos) permite discernir qué porcentaje se adquiere al contado. El año pasado fueron un total de 129.022, el 39% del total y más del doble de las registradas doce meses antes, cuando alcanzaron las 58.494, el 17,6% del total.
La directora de Relaciones Institucionales del Colegio de Registradores, Beatriz Corredor, argumentó ayer que la explicación a este fenómeno hay que buscarla en los nichos que mejor se están comportando en la compra de viviendas. Por una parte, se encuentra el de la demanda más solvente o aquellos hogares con ahorro previo que al haber bajado tanto los precios de las casas no requieren de hipoteca para financiar su adquisición. Y, por otro lado, la demanda de extranjeros, que por regla general tampoco demandan crédito hipotecario al comprar su residencia de vacaciones en España. simulador hipotecas Fuente: Cinco Días, La Vanguardia, ABC Publicado el: 24/02/2014 | |
Los diferenciales sobre euribor no van a volver a los niveles de antes de la crisisAunque la banca empieza a reducir el coste de las hipotecas, Moody’s tiene claro que el crédito barato pertenece al pasado y no volverá a repetirse. “El mercado hipotecario no va a volver a ser como lo conocíamos y, aunque los diferenciales sobre euríbor van a reducirse en los próximos meses, no creemos que vayan a caer hasta los niveles previos a la crisis, donde llegaron a euríbor más 30 o 40 puntos básicos”, explica Antonio Tena, analista de la agencia. En su opinión, “la menor competencia en el sector bancario, ahora que las cajas han desaparecido, hace que las entidades no tengan que ser tan agresivas en los tipos que ofrecen a sus clientes”.
Tena observa que “algunas entidades están empezando a reactivar sus ofertas de préstamos hipotecarios, pese a que ahora solo se conceden hipotecas de máxima calidad, donde el cliente demuestra gran solvencia”. “No es probable que los tipos de interés oficiales aumenten antes de 2015, pero cuando comience a subir el precio del dinero, el movimiento tendrá impacto en el mercado hipotecario, puesto que el 95% de los préstamos de vivienda en España están vinculados al euríbor”. Este cambio de escenario supone riesgos. “Cuando los tipos de interés empiecen a subir y se normalicen, habrá que vigilar de cerca las hipotecas concedidas en los últimos años, con diferenciales sobre euríbor altos, porque pueden suponer un mayor riesgo”, añade.
Alberto Barbáchano, analista de la firma, opina que “los precios de los inmuebles seguirán cayendo en el corto plazo, sobre todo en las zonas en las que hay más exceso de oferta y en un escenario en el que la demanda sigue débil”. De hecho, dice, “es precisamente el enorme stock de vivienda es el gran lastre de la recuperación de créditos impagados en España”. calcular hipoteca Fuente: Expansión Publicado el: 22/02/2014 | Etiquetas: banca, coste, crisis, crédito barato, créditos impagados, demanda, diferenciales, euribor, hipotecas, mercado hipotecario, precio del dinero, precios, préstamos hipotecarios, sector bancario, solvencia, stock, tipos de interés |
El stock de vivienda tardará unos años en ajustarse a la demandaLa tasadora Tinsa observa una ligera mejora en la concesión de crédito que podría dar lugar a una progresiva reducción del stock de viviendas hasta su liquidación total a lo largo de 2017. Esto llevará, en paralelo, a una reactivación de la construcción de viviendas desde el segundo semestre de 2015, que permitiría abastecer a la demanda a partir de 2018 sin generar grandes tensiones de precios. Éstas son las previsiones que ha realizado la tasadora a partir de la consideración de que el PIB seguirá recuperándose al ritmo actual, así como el empleo, y de una estimación del stock de viviendas de 400.000 inmuebles al cierre de 2013. Las cifras del Ministerio de Fomento arrojan 583.500 viviendas vacías al cierre de 2012, un año antes. Según Tinsa, 2014 marcará el suelo para la demanda, con unas 100.000 viviendas, que tendrá continuidad en 2015. Así, de la sobreoferta de 400.000 viviendas, la tasadora extrae unas 100.000 hasta 2016, que serán adquiridas tanto en compra como en alquiler --hasta el 20% en alquiler y hasta el 10% vacacionales-- dejándolo en 300.000 inmuebles. Además, el informe estima que existe una bolsa adicional de unas 105.000 viviendas en manos de pequeños inversores y de la Sareb, prácticamente a partes iguales, que prevén su venta en el largo plazo, con lo que a inicios de 2016 el stock quedaría reducido aún más, hasta las 195.000 viviendas. A partir de ahí, de mantenerse el suelo de demanda en 100.000 unidades y una vez restablecido el acceso al crédito, el excedente de inmuebles desaparecería a lo largo del segundo semestre de 2017. Con todo, como ha explicado el director general comercial de Tinsa, Íñigo Valenzuela, el mercado inmobiliario español se compone de muchos submercados, algunos de los cuales ya han incluso liquidado sus stocks. En este sentido, el director de Comunicación y Marketing de Tinsa, Raúl García, ha avanzado que el camino de la absorción de la sobreoferta pasa primero por lugares como Baleares o Canarias, donde ya crecen las compraventas y se moderan los precios; los centros consolidados de las ciudades, en los que siempre existe una fuerte demanda y poca oferta; por las zonas donde el producto no se ha quedado obsoleto y por las regiones consolidadas de costa. simulador hipotecas Fuente: El Mundo Publicado el: 03/02/2014 | Etiquetas: PIB, alquiler, compra de vivienda, construcción, crédito, demanda, empleo, inversores, ministerio de fomento, precios, sareb, stock, tasadora, viviendas |
El alquiler gana adeptosLa crisis y la falta de crédito están haciendo virar el mercado inmobiliario de la propiedad al alquiler, tanto desde el punto de vista de la demanda (cada vez hay más inquilinos), como de la oferta (más casas para elegir). La rebaja del precio de las casas, de hasta un 50% de media sobre máximos, unida a la rentabilidad media que ofrece el arrendamiento está propiciando que una de cada cinco compraventas que se cierran en la actualidad sea de propietarios que tienen la intención de alquilar. El Banco de España estima que la rentabilidad bruta media es del 4,6%, pero fuentes del sector reconocen que en algunas zonas con fuerte demanda el arrendamiento puede llegar a ofrecer un beneficio bruto del 7% o del 8%, que en términos netos equivale a ganancias del 6,5%, imbatible para cualquier otro producto financiero.
Quienes estén pensando ahora en alquilar, ya sea por obligación (su nivel de renta no les permite acceder a una casa en propiedad) o por convicción (detractores del endeudamiento a largo plazo), también cuentan con más ventajas que en el pasado. Por un lado, una abundante oferta donde elegir, lo que se traduce en mayor competencia de precios y, por otro, un plan de ayudas públicas en ciernes. Si esta mejora del alquiler continuará o no hasta alcanzar niveles europeos es algo que nadie sabe, pero que en buena medida dependerá de cuán rápida sea la recuperación y la nueva política hipotecaria de la banca.
Prueba de que el alquiler está ganando adeptos es que incluso los bancos comienzan a mostrar interés por este segmento. Algunas entidades consultadas admiten que no es una de sus líneas de negocio más relevantes, pero sí reconocen que en algunos lugares, donde la demanda está creciendo de forma sólida, es una opción interesante. “Primero porque para nosotros no es lo mismo tener que provisionar un inmueble vacío que otro que genera ingresos; y segundo porque las rentabilidades que ofrece son bastante atractivas y con muy buenas perspectivas a corto y medio plazo”. De esta forma, algunas entidades han comenzado a consultar cómo adaptar las viviendas vacías que tienen en cartera para poder alquilarlas. Sobre la posibilidad de que algunos bancos utilicen el arrendamiento de sus pisos como forma de vender paquetes de casas o edificios a fondos extranjeros, los expertos consultados creen que será más testimonial en el segmento residencial y más probable en el terciario y oficinas. simulador hipotecas Fuente: Cinco Días
Publicado el: 27/01/2014 | Etiquetas: alquiler, arrendamientos, banco de españa, crisis, crédito, demanda, mercado inmobiliario, oferta, precios, propiedad, rentabilidad |
Los bancos creen que subirá el cédito este añoEl director general de BBVA para España y Portugal, Jaime Sáenz de Tejada; el director general de CaixaBank, Juan Antonio Alcázar, y el consejero delegado de Banco Sabadell, Jaime Guardiola, coinciden en que 2014 será previsiblemente un año en el que mejorarán tanto la demanda interna como el crédito. Durante el VII Foro Exceltur, Sáenz de Tejada estimó que el crédito mejorará durante 2014 porque “gran parte de los problemas han terminado y la situación actual permite dedicar todos los esfuerzos a empezar a reconstruir esas carteras crediticias”. Pese a ello, advirtió de que no será “ni en las mismas condiciones, ni de tipo ni de garantía ni de diferencial”, de los momentos previos a la crisis y de que no llegará a todos los sectores. Guardiola apuntó que las estimaciones de Sabadell prevén que los préstamos sigan cayendo en 2014, y que 2015 sea un año de inflexión para empezar a crecer en 2016. Sin embargo, indicó que a excepción de los sectores vinculados con la construcción, en el resto de sectores el crédito viene creciendo ya durante el ejercicio que acaba de finalizar. Alcázar descartó que los diferenciales de los préstamos puedan bajar, ya que las entidades siguen teniendo importantes requerimientos de capital y además mantienen la mayor parte de su stock crediticio indexado al euríbor. simulador hipoteca Fuente: Cinco Días, Expansión Publicado el: 24/01/2014 | |
El precio medio de la vivienda nueva bajó un 8% en el 2013La comunidad que lideró la disminución de precios fue Aragón (-11,6%), seguida de Extremadura (-10,2%), mientras que Asturias con una caída del 2,5% y Galicia con un descenso del 3,9% son aquellas en las que menos ha disminuido. Según ST, el mercado inmobiliario de la vivienda ha reducido su nivel de actividad por las dificultades de financiación y se mantiene la tendencia decreciente de los precios. Durante la última parte del año parece confirmarse la previsión hecha a finales de 2012, de que la reducción de los precios podía favorecer la entrada en el mercado español de grupos de inversión extranjeros, capaces de absorber grandes volúmenes de viviendas. La tendencia creciente en la oferta de viviendas con antigüedad entre 1 y 5 años pendientes de primera ocupación, de semestres anteriores, parece haberse frenado y se constata el desplazamiento en buena medida de la venta desde los profesionales de la promoción inmobiliaria hacia los departamentos inmobiliarios de entidades de crédito y a particulares no profesionales del sector y continúa el aumento de inmuebles en que se modifica la modalidad inicial de venta por la oferta de alquiler con opción de compra. En cuanto a las previsiones, la oferta de vivienda nueva seguirá siendo importante, pese a la considerable reducción en el volumen de viviendas iniciadas. La reciente entrada en el mercado inmobiliario español de fondos de inversión extranjeros puede inducir a la aceleración en la absorción del stock ya construido, que lleve aparejada cierta reactivación del sector. Aparte de los referidos fondos de inversión, es de prever que la demanda mantenga -con algunas excepciones puntuales- la situación de debilidad que la caracteriza en los últimos tiempos, y que continúe, al menos durante algún tiempo, la tendencia de bajada en los precios hasta que se absorba el excedente de oferta existente. Continuará, probablemente, la tendencia a la disminución de las operaciones de venta en beneficio de las de alquiler, en algunos casos con opción de compra. Como conclusión, es de prever que en 2014 se mantenga el ajuste en el nivel de la oferta iniciado al final de 2008 para adecuarse a un volumen de demanda en el que los síntomas de recuperación son todavía muy tímidos, y están pendientes de consolidación. cambio hipoteca Fuente: El País Publicado el: 15/01/2014 | Etiquetas: caída precios, comunidades autónomas, demanda, financiación, inversión, inversores extranjeros, mercado inmobiliario, oferta, precios, stock, vivienda |
El precio de la vivienda encadena seis años de caídasSociedad de Tasación ha hecho públicos los datos de cierre del mercado de vivienda en 2013. Y ha sorprendido, puesto que la mayoría de expertos habían vaticinado a lo largo de diciembre que el precio de las casas seguiría cayendo, pero con menos intensidad de lo que lo había hecho en los años precedentes del pinchazo de la burbuja. Más bien ha sucedido lo contrario. En 2010, el precio medio de una casa nueva cayó un 3,2% y en los tres años siguientes la depreciación se acentuó con caídas del 4%, del 6,9% y del 7,8%, respectivamente. El precio medio del metro cuadrado se situó a finales de 2013 en 2.039 euros, unos 183.500 euros para una vivienda tipo de 90 metros cuadrados, lo que supone retroceder a niveles de 2004.
En su balance del pasado ejercicio, los tasadores dejan claro que la crisis en el mercado inmobiliario no ha tocado suelo. “En el año 2014 la oferta de vivienda nueva seguirá siendo importante, pese a la considerable reducción en el volumen de viviendas iniciadas. La reciente entrada en el mercado inmobiliario español de fondos de inversión puede inducir a la aceleración en la absorción del stock ya construido, que lleve aparejada cierta reactivación del sector”, concluyen. El apetito que el mercado inmobiliario ha despertado entre los fondos, por los importantes descuentos que se han aplicado, no servirá, sin embargo, para acabar con el abultado stock de vivienda nueva sin vender, cifrado por el Ministerio de Fomento en 584.000 viviendas. Por ello los tasadores auguran que el nivel de la oferta seguirá cayendo para ajustarse al de la demanda, todavía muy pequeño. “Los síntomas de recuperación son muy tímidos y están pendientes de consolidación”, destaca el informe, que resalta que el descenso de precios será menos acusado en las mejores ubicaciones (fundamentalmente grandes ciudades y zonas en crecimiento).
Asimismo, augura que la moderación de la inflación resulta “insuficiente” para compensar las caídas de los ingresos netos en una parte importante de las familias, lo que hace previsible que la renta real disponible para compra de viviendas vuelva a bajar en 2014 respecto a periodos anteriores. “Este efecto se verá potenciado por la incidencia de la elevada tasa de paro y de la incertidumbre laboral asociada, y exigirá un mayor esfuerzo en la economía familiar para la adquisición de una vivienda”, añade. De hecho, la estadística muestra como durante los seis años de caída, el precio medio de la vivienda nueva ha caído un 38,9% desde que tocó máximos en 2007, al pasar de 2.905 a 2.039 euros por metro cuadrado. Solo en los seis años anteriores, el precio experimentó un crecimiento del 50%, pasando de 1.453 a 2.905 euros por metro cuadrado, lo que muestra que el ajuste en el precio aún tiene recorrido a la baja. calculo hipoteca Fuente:Cinco Días, ABC, El Economista, La Razón Publicado el: 14/01/2014 | Etiquetas: burbuja, compra de vivienda, crisis, demanda, depreciación, descuentos, familias, fondos de inversión, inflación, ingresos, mercado inmobiliario, ministerio de fomento, oferta, precios, renta, sociedad de tasación, stock, tasa de paro, vivienda |
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