El mercado inmobiliario español supera la peor fase de la recesiónSi el mercado inmobiliario consolida los datos del tercer trimestre, lejanos del parón absoluto de actividad de los últimos meses, lo peor de la situación de crisis en la construcción residencial en España habría pasado y con ella el desplome de los precios, según contempla el informe dado a conocer ayer por Caixa Catalunya y dirigido por el catedrático de Economía Aplicada de la UAB Josep Oliver, que junto a Xavier Segura han estudiado la producción, oferta, demanda, financiación y acceso a la vivienda.
Algunos datos del trabajo de investigación son reveladores de que la situación ha dejado de ser próxima a la catástrofe económica, para normalizarse progresivamente. Existe, incluso, una cierta reactivación de la demanda en determinados territorios que permite a los autores del estudio albergar un contenido optimismo. “Ya se ha producido el ajuste, el sector ha hecho los deberes”, defendió Eduard Mendiluce, director del área inmobiliaria en la caja de ahorros, al presentar las conclusiones.
Fuente: El Periódico de Catalunya. Publicado el: 28/11/2009 | |
Mayor grado de compromiso de los bancos y ayudas directasEl Gobierno ha modificado su discurso en los últimos meses y ha pasado de culpar de la crisis a los excesos del ‘ladrillo’, a reconocer que sin la mejora de la actividad inmobiliaria, la economía española no podrá remontar el vuelo. Aprovechando este cambio, algunos promotores continúan reclamando nuevos impulsos para incentivar la demanda inmobiliaria como, por ejemplo, la puesta en marcha de un plan de ayudas directas similar al vigente para la compra de automóviles. También exigen un mayor grado de compromiso del sistema financiero. “Ni a los bancos ni a las empresas nos interesa que las casas sigan sin venderse, por lo que las entidades deberían facilitar a los hogares que puedan subrogarse a la hipoteca suscrita por el promotor”, comenta un pequeño empresario del sector. Se hace referencia a que expertos internacionales critican que en España el ajuste del mercado se ha producido en la oferta, ahora no se inicia prácticamente ni una sola promoción, más que en los precios.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 16/11/2009 | |
Las cajas compran inmuebles por valor de 12.000 millones desde eneroSegún las últimas cifras oficiales, las cajas de ahorros adquirieron activos inmobiliarios por un valor estimado en 12.000 millones de euros en lo que va de año. Desde que se agudizó la crisis, en diciembre de 2007, hasta junio pasado, han comprado activos por 26.000 millones. Esta cifra es la suma de las partidas de existencias, activos no corrientes en venta e inversiones inmobiliarias, que son las que reflejan esta operativa de una manera amplia (si bien en las dos primeras pueden figurar activos no inmobiliarios). En total, las cajas tienen activos relacionados, directa e indirectamente, con el ladrillo por valor de unos 32.000 millones. Según las últimas cifras del Banco de España, de junio pasado, las cajas tenían el 75% de los activos inmobiliarios frente al 25% de los bancos.
Las entidades de ahorro han comprado suelo, promociones y pisos a propietarios con dificultades financieras. Con ello evitan elevar el saldo de morosos, por un lado, y confían en hacer negocio cuando se recupere el sector. Pese a estas inversiones, las cajas no han evitado tener las tasas más altas de morosidad, sobre todo entre los promotores. Hasta junio, tenían un 9% de créditos dudosos entre promotores frente al 7% de los bancos. Para las constructoras, este ratio se situó en el 7,8% de los créditos, frente al 2% de los créditos que suponían los impagos un año atrás. En este apartado, los bancos registraron una mora del 6,5% y las cajas, del 8,9%. Los impagos en los créditos para la adquisición de vivienda con garantía hipotecaria alcanzaron el 2,96% del saldo total, que ascendía al cierre de junio a 607.052 millones. El saldo de dudosos en los préstamos para compra de vivienda con garantía hipotecaria aumentó en 12 meses en 10.262 millones, hasta superar los 18.000 millones al cierre del segundo trimestre, marcando un nuevo máximo histórico. Las cajas registraron una mora en los créditos para la compra de vivienda con garantía hipotecaria del 3,4%, frente al 1,6% que suponía un año atrás, y el saldo de dudosos alcanzó los 11.531 millones. En los bancos, la morosidad se situó en el 2,1% del total de créditos concedidos hasta junio para adquirir una vivienda con garantía hipotecaria, al tiempo que el saldo de préstamos dudosos de estas entidades ascendió a 5.026 millones.
Fuente: El País. Publicado el: 22/09/2009 | |
El impacto global de la crisis de la vivienda de los estados unidosAnálisis de cómo el estallido de la burbuja inmobiliaria en los Estados Unidos, en el verano de 2006, desencadenó la crisis y la recesión financiera globales. En estos momentos, explica, el patrimonio en forma de viviendas propias ha disminuido aproximadamente un 30%, lo que equivale a pérdidas de más de seis billones de dólares en la riqueza de las unidades familiares. Incide, además, en que la caída de los precios de la vivienda también condujo a un drástico aumento de los impagos y embargos hipotecarios. “Un tercio del total de los propietarios estadounidenses de viviendas ya tienen deudas hipotecarias que superan el valor de su vivienda. En una sexta parte de esos hogares la deuda es 20% mayor que el precio de la casa”.
Feldstein expone que “si la espiral descendente en los precios de la vivienda continúa, el valor de los títulos avalados por las hipotecas que están en manos de las instituciones financieras en todo el mundo seguirá disminuyendo y afectará a la oferta crediticia mucho más allá de Estados Unidos”. Respecto al aumento registrado recientemente en la venta de casas en el país, apunta que podría ser “engañoso”, ya que una gran proporción de esas ventas las constituyen propiedades que fueron objeto de embargo hipotecario. Hace referencia asimismo a la ley aprobada por la Administración para ayudar a las personas hipotecadas con problemas para cumplir sus pagos mensuales a causa de una disminución de sus ingresos o porque haya aumentado la tasa de interés. Comenta que es un programa nuevo y “queda por ver qué tanto ayudará a impedir que haya incumplimientos en el futuro. La limitada experiencia con las modificaciones a las hipotecas no es alentadora. Cerca de un 50% de los que modificaron sus hipotecas, en seis meses cayeron en impago”. “Desgraciadamente, no hay programa que trate los impagos y los embargos provocados por la alta relación crédito‐valor. Dado el gran número de propietarios con capital negativo, existe el riesgo de que continúen los impagos y los embargos hipotecarios. De ser así, la venta de propiedades objeto de embargo seguirá deprimiendo el precio de la vivienda, reduciendo el patrimonio de las familias y dañando a las instituciones financieras”. “A menos que los precios de las viviendas detengan su disminución, la Administración Obama tendrá que atender el problema de la alta relación crédito‐valor. Eso ayudará no sólo a la economía estadounidense, sino también a las economías de todos los socios comerciales de Estados Unidos”.
Fuente: ABC. Publicado el: 17/09/2009 | |
Caja Murcia y tiene 432 millones para su cobertura de insolvenciasCajamurcia ha reiterado la necesidad de una estrategia contra la crisis. En el primer semestre, el ratio de morosidad fue del 2,25%. La entidad suma 432 millones de euros hasta julio en su balance para hacer frente a nuevas insolvencias. Ganó hasta junio 115 millones, un 9,7% menos que un año antes.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 12/08/2009 | |
El banco de España alivia al sector al reducir las provisiones obligatoriasEl Banco de España ha decidido rebajar la presión sobre bancos y cajas de ahorros ante la dureza de la crisis y las malas perspectivas de futuro. En una carta enviada el lunes a las patronales del sector, el organismo dirigido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez comunicó las nuevas reglas sobre provisiones que serán un 50% más bajas de media que las actuales, en el caso de las buenas hipotecas. Se comenta que no era todo lo que ha pedido el sector durante meses (sobre todo las cajas), pero sí supone aflojar una cuerda que empezaba a ahogar a muchas entidades. En cambio, el supervisor ha decidido incrementar las dotaciones por la morosidad de los créditos al consumo.
Técnicamente, el Banco de España permitirá, a partir de ahora, que cuando un crédito, concedido por debajo del 80% del valor de tasación, sea moroso por más de dos años, no se deberá provisionar el 100% de lo que falta por pagar, como ocurría hasta ahora. Es decir, se entendía que el valor residual del piso era cero, algo exagerado, como ha reconocido el propio supervisor. Con la nueva normativa, se reconocerá que, pese a las crisis, la vivienda siempre conserva el 70% de su valor residual (la diferencia entre el precio de compra y las cantidades abonadas al banco) por lo que se reducen las exigencias de provisiones ante los morosos. Las entidades han enviado series históricas de las distintas crisis que ha vivido España, en las que según ellas, se demostraba que la vivienda no ha bajado nunca de ese 70%. Fuentes del mercado apuntan que se corta el “efecto arrastre” de la morosidad, que ahora cumple dos años. Tras los cambios, el Banco de España considera que queda un sistema de provisiones adecuado que mantiene los altos niveles de exigencia y de garantías.
Fuente: El País. Publicado el: 17/07/2009 | |
Las refinanciaciones reactivan el crédito a la promoción inmobiliariaA pesar de la profunda crisis en la que se encuentra el sector inmobiliario, en el primer trimestre de este ejercicio el saldo de la financiación bancaria a los promotores alcanzó los 322.960 millones de euros, un 1,5% más que en diciembre, según datos del Banco de España. Aunque este ritmo es extremadamente más bajo de lo que se daba hace dos años (en 2007 el crecimiento intermensual llegó a tocar el 8%), indica una recuperación frente a los tres últimos trimestres. Se destaca que lo que explica que el crédito al sector más perjudicado por la crisis se recupere, mientras que el resto de la financiación se contrae, es la renegociación de las deudas.
Pero a pesar del esfuerzo de las entidades financieras para la renegociación, la mora de las promotoras inmobiliarias sigue disparada. Para el conjunto del sistema llegó al 7,5% en abril, desde el 6,1% de diciembre y del 0,92% de marzo de 2008. Se comenta que el incremento de la morosidad en la promoción inmobiliaria está yendo más rápido de lo que algunos vaticinaban. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), por ejemplo, auguró hace un par de semanas que la ratio se quedaría este año cerca del 6%, gracias a que se está refinanciando un importante número de créditos. Muchas empresas, además, están consiguiendo cancelar sus deudas a cambio de ceder a los bancos activos inmobiliarios. Sólo los canjes hechos públicos por las principales entidades rozan los 10.000 millones.
Fuente: Expansión. Publicado el: 24/06/2009 | |
La compraventa de carteras de morosos baja un 20% por la crisisLa crisis y el consecuente incremento de la morosidad de los créditos están afectando negativamente al negocio de compraventa de cartera de activos morosos. Aunque no existe ninguna estadística oficial sobre este negocio, las estimaciones apuntan a que el pasado año la actividad bajó un 20% respecto a 2007, descenso que se estaría profundizando este ejercicio. De acuerdo con los datos que maneja Reintegra, la mayor firma de recobro del mercado español, el volumen de activos morosos vendidos se situó entre 2.500 y 2.700 millones de euros (valor nominal) en 2008, frente a los 3.200 millones del año anterior. La explicación principal es que es difícil casar el precio de la oferta y la demanda. Fernando Jáñez, consejero director general de Reintegra, explica que “el cambio de ciclo ha pillado a España con un mercado inmaduro en este negocio. La venta de cartera aún no es una opción estratégica para las entidades financieras, como lo es en Reino Unido”.
También según datos estimativos de esta firma, las ofertas actuales para cartera de crédito al consumo rozan el 5% del valor nominal de la deuda morosa, cuando hace un año se pagaba al 10%. En hipotecas se ofrece un 35%, frente al 75%-80% de antes.
Fuente: Expansión. Publicado el: 17/06/2009 | |
Bancos y promotores echan un pulso en el salón inmobiliario de MadridBancos, cajas y promotores de vivienda afrontan una difícil convivencia en estos tiempos de crisis. El sector financiero se queja de que ha tenido que cambiar deuda por pisos para evitar que los ratios de morosidad se disparen aún más. Los promotores subrayan, por su parte, que las viviendas que venden los bancos suponen una competencia desleal tanto en precio como en ventajas de financiación.
Se recogen las distintas intervenciones que ayer tuvieron lugar en el marco de la Conferencia Inmobiliaria que precede al Salón Inmobiliario de Madrid (SIMA). El presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín, aseguró que sólo cuando se aleje el “fantasma” de un derrumbe de los precios inmobiliarios podrá restablecerse la normalidad en la concesión de hipotecas. Complementariamente, recordó que debería “evitarse que el precio de los activos se degrade exageradamente, mucho más de lo que un precio de equilibrio requeriría” y sugirió una política económica de impulso fiscal “decidido de la demanda”. Martín trató de quitar hierro al actual enfrentamiento y argumentó que la banca y los demandantes de crédito “están en el mismo barco y tienen los mismos intereses”. Por último, se mostró partidario de “una poda” en el sistema financiero. Matizó que aunque el sistema financiero español está sano, es precisa una reestructuración “cuanto antes mejor”.
Fuente: ABC. Publicado el: 01/06/2009 | |
Más reacciones a las medidas de zapateroLa Asociación de Promotores Constructores de España (APCE) reclamó ayer abrir un proceso de diálogo a tres bandas con el Gobierno y la banca para tratar de encontrar la solución más consensuada e idónea a la crisis por la que atraviesa el sector. La patronal apuntó que deberían acometerse acciones encaminadas a favorecer la financiación. Los promotores recordaron que, de hecho, no se han firmados aún los convenios de financiación del plan de vivienda.
Por su parte, el grupo parlamentario de CiU anunció que defenderá el mantenimiento de la deducción fiscal por compra de vivienda y una iniciativa para que el Gobierno compre parte del stock de pisos sin vender. En su opinión, considera que debería realizarse mediante un acuerdo con las promotoras que permita ofertar esos inmuebles en alquiler con unas rentas de no más de 400 euros.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 24/05/2009 | |
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