Noticias sobre Crisis hipotecaria | |
El exceso de viviendas y la crisis hipotecariaSegún explica el catedrático de Economía Aplicada de la Universidad Autónoma de Barcelona, Josep Oliver, en la economía española “el único elemento interno de incertidumbre” es el exceso de oferta en la construcción residencial acumulado, sobre todo en los dos últimos años. La construcción de 800.000 viviendas anuales es un exceso claro frente a una demanda de 450.000. Oliver señala que a esta crisis “de oferta” se ha añadido “la confusión exterior” proveniente de la crisis de las hipotecas basura en Estados Unidos, que ha acabado instalando la idea de que “hay problemas en el sector inmobiliario”. Así, los compradores posponen sus decisiones de adquisición en espera de recorte en los precios, de modo que a la “crisis de oferta” (exceso de viviendas en el mercado) se añade “una crisis de demanda” (no hay compradores) lo que ha provocado una desaceleración del mercado residencial más intensa de lo esperado. Fuente: El Periódico Publicado el: 21/01/2008 | |
El cierre del euribor eleva 75 euros las hipotecasSegún confirmación del Banco de España, el euribor volvió a repuntar en diciembre y cerró el año en el 4,793%. Este es el nivel más alto alcanzado por el principal índice hipotecario desde diciembre de 2000, después de haber dado un respiro durante octubre y noviembre y tras haber registrado durante dos años alzas continuadas. Al cierre del 2007, el euribor se situó en 0,186 puntos por encima de la tasa registrada en noviembre (4,607%) y 0,872 puntos por encima del euribor de diciembre de 2006 (3,921%). Tras la nueva subida, las familias con hipotecas tendrán que destinar de media 75 euros más al mes para afrontar sus compromisos con el banco (teniendo en cuenta que la hipoteca media de 1590.851 euros, con un diferencial de 0,50 puntos sobre el euribor y un plazo de amortización de 25 años). El dato del euribor en diciembre se incluye en ABC, El País, Cinco Días, La Vanguardia. Por su parte, Expansión informa que el euribor a 12 meses cayó ayer un 1,44% hasta el 4,515%; esta cota es la menor desde el 27 de junio, casi un mes antes de que estallara la crisis hipotecaria en Estados Unidos. Fuente: El Mundo Publicado el: 18/01/2008 | |
Citigroup sufre las peores pérdidas en su historia por la crisis hipotecariaEl mayor grupo bancario estadounidense registró unas pérdidas trimestrales de 9.830 millones de dólares (6.620 millones de euros), las mayores en sus casi dos siglos de historia. Además, tuvo que provisionar 18.100 millones de dólares por el impacto de la crisis hipotecaria y anunció 4.200 nuevos despidos. Citigroup vio cómo sus ingresos cayeron un 70% en el cuarto trimestre de 2007; la caída del beneficio neto en el conjunto del ejercicio fue del 83%, hasta los 3.620 millones. El nuevo consejero delegado de la entidad, Vikrim Pandit, calificó estos resultados de “claramente inaceptables”. Citigroup ya anunció unas pérdidas del valor de su cartera de 2.200 millones en el tercer trimestre como consecuencia de su exposición al riesgo vinculado a las hipotecas basura. Semanas atrás alertó de que el impacto de la crisis podría elevarse hasta los 11.000 millones. Pero a pesar de que la cifra anunciada fue inferior a los 20.000 millones que esperaba Wall Street, el Dow Jones cayó en picada. Asimismo, el Citi anuncia una inyección de capital de 12.500 millones de dólares financiada, entre otros, por el fondo soberano de Singapur y por el príncipe saudí Alwaleed bin Talal. Es la segunda vez en dos meses que el banco recurre a inversores extranjeros. Otra entidad que ayer captó dinero extranjero es Merrill Lynch, que anunció la emisión de 6.600 millones de dólares en acciones preferentes que serán suscritas principalmente por los fondos soberanos de Kuwait y Corea del Sur y el grupo japonés Mizuho. Fuente: El País Publicado el: 17/01/2008 | |
Las hipotecas multidivisasJosé Ramón de Santa Pau, Director de Negocio de Ibercredit,comenta la oferta que puede encontrarse en el mercado de hipotecas multidivisas, señalando que este tipo de hipotecas “no son válidas para todo el mundo ya que las entidades que las ofrecen establecen unos perfiles de clientes bastante específicos y unos porcentajes de financiación que no superen el 80% del importe de la vivienda. Están destinados para un perfil de cliente con una cultura financiera, capaz de estar al corriente de los movimientos de tipos de interés y de la política de cambios que se puedan producir con el país que tiene referenciada su hipoteca, con el fin de poder cambiarse a otra divisa, ya sea el euro o el dólar, si las situaciones financieras cambian”. Por otra parte, Sovereing, el banco estadounidense participado en un 24,9% por Santander, anunció que deberá asumir unas cargas de 1.062 millones de euros en el cuarto trimestre como consecuencia de la crisis hipotecaria. Fuente: Cinco Días Publicado el: 16/01/2008 | |
España no está expuesta a la crisis hipotecaria de EE.UU.André Sapir, profesor de Ciencias Económicas en Bruselas, investigador del centro de reflexión Bruegel y actualmente inspirador de las propuestas del PSOE, entre las cuestiones que aborda, se encuentra la crisis de liquidez, sobre la cual dice que “es difícil decir cuál es el grado de exposición de los diferentes países a la crisis financiera. No tenemos todavía un conocimiento actualizado de lo que está ocurriendo”. Sobre el peligro que puede suponer para España la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos, Sapir explica que “según la información disponible, el sistema financiero español está relativamente poco expuesto al impacto de la crisis. El impacto sobre la economía española tendría sus efectos reales principalmente a través del bajón de sus socios económicos”. En cuanto a la caída de la construcción y el alto endeudamiento de las familias españolas señala que “es improbable que estos dos fenómenos provoquen una crisis en España. Sin embargo, causarán una baja en el crecimiento y el consumo. Obviamente, algunas compañías financieras y de la construcción, así como algunas familias, pueden sufrir”. Por último, Sapir considera una buena idea el crear un regulador financiero europeo. Fuente: El País Publicado el: 15/01/2008 | |
Las entidades españolas más golpeadas por la crisis hipotecariaSegún un informe de Citi, las entidades españolas “más golpeadas” por las turbulencias de los mercados y el parón del sector inmobiliario serán las de Levante y, especialmente las cajas de ahorros porque cuentan con una mayor cuota de préstamos hipotecarios y porque su estrategia comercial está focalizada, generalmente, en la comunidad autónoma de origen. Murcia, Andalucía y la Comunidad Valenciana, a juicio de los expertos del grupo estadounidense, presentan los niveles de riesgo más elevados. País Vasco, Madrid y Navarra son las regiones con los ratios más diversificados y, por tanto, las que menos posibilidades tienen de padecer los rigores de la crisis hipotecaria. El informe sitúa a Banco de Valencia en la primera posición del riesgo, debido a que el 73% de su actividad crediticia estaba concentrada en la región de Valencia y Murcia. En segundo lugar coloca a Banca March, seguida de Espíritu Santo. Fuente: El Economista Publicado el: 14/01/2008 | |
¿En 2008 habrá una profunda crisis económica?El economista Xavier Sala i Martín, quien tras comentar que los “grandes gurús de la futurología económica” anuncian que en 2008 habrá una profunda crisis económica, analiza los seis factores que apuntan en esa dirección: primero, la crisis financiera de las hipotecas subprime; segundo, la caída de los precios de la vivienda en Estados Unidos; tercero, los precios del petróleo; cuarto, la cotización del euro; quinto, que el dólar corre el riesgo de sufrir una caída “catastrófica”, y sexto, la incertidumbre de la situación geopolítica. Afirma el autor que “por más que insistan los profetas, nadie sabe con certeza si esa crisis finalmente se va a producir porque también hay razones para ser optimista. Por ejemplo, los bancos centrales de Europa y Estados Unidos están aumentando la cantidad del dinero para que las empresas que deseen invertir puedan hacerlo y el Gobierno norteamericano está ayudando a las familias subprime a pagar sus hipotecas”. Concluye diciendo que por si sólo, cada uno de los factores apuntados podría desencadenar una crisis económica mundial, “hoy se dan todos simultáneamente. Es decir, estamos ante la combinación improbable de factores que no se dan casi nunca pero que, cuando se dan, podrían acabar originando... la tormenta perfecta”. Fuente: La Vanguardia Publicado el: 09/01/2008 | |
La confianza de los consumidores españolesEl crecimiento de la inflación, la subida de los tipos de interés y la crisis hipotecaria han hecho mella en la confianza de los consumidores españoles, que en diciembre bajó 3,8 puntos y a lo largo de 2007 cayó 13,2 puntos, según los datos del Instituto de Crédito Oficial (ICO). La percepción de la economía española es la peor de la historia de este indicador, si bien el presidente del ICO, Aurelio Martínez, aseguró que la confianza de los consumidores se recuperará tras la caída “excesivamente acusada” de los últimos meses. “La percepción de los consumidores está influida por las noticias que dan los medios económicos, especialmente las que tratan de las turbulencias financieras, que no están explicando bien lo que ha pasado”, dijo. La peor parte se la lleva la percepción actual sobre la situación económica del país, que empeoró progresivamente en 2007, en el que ha pasado de 93,8 puntos en enero hasta 45,4 en diciembre. El secretario de Estado de Economía, David Vegara, restó importancia a estas cifras al asegurar que este indicador “es uno más” entre muchos y tiene una historia “relativamente limitada”, ya que se elabora desde 2004. En su opinión, el deterioro de la confianza ha sido “contemporánea” a las turbulencias financieras y a la subida de los tipos de interés, “que afecta especialmente a las familias con hipotecas”. Fuente: Cinco Días Publicado el: 05/01/2008 | |
El impacto de la crisis hipotecaria para el 2008El siguiente artículo ha sido publicado el 21 de diciembre de 2007 en El Cronista Comercial: Recientemente, se ha puesto en marcha un conjunto de acciones coordinadas por la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra, el Banco de Canadá y el Banco de Suiza. El objetivo de ese plan está orientado a mitigar las tensiones que existen en los mercados globales por la crisis crediticia y las necesidades de liquidez que tienen las entidades financieras. De este modo, el impacto de estas acciones conjuntas permitirá inyectar en el mercado una fuerte dosis de confianza para evitar caer en la tan temida recesión de la economía. Con respecto, a la crisis hipotecaria originada en los EE.UU., se ha materializado una iniciativa a través de la Secretaría del Tesoro que incluye una negociación con el sector bancario para que endurezca transitoriamente los tipos de las hipotecas de alto riesgo. Cabe mencionar que en Norteamérica, las hipotecas basura se conocen como: las hipotecas subprime, que se conceden a personas de dudosa solvencia. No sólo en EE.UU. se ofrecen hipotecas basura, en España según un estudio hipotecario realizado por Adicae entre 235 bancos, cajas y reunificadoras de préstamos, las deficiencias en las condiciones financieras de los préstamos hipotecarios, son más comunes de lo que se piensa porque el 65% de las entidades suelen ofrecer hipotecas basura. Y, además, tras las continuas subidas del euribor, se aprecian las crecientes dificultades que tienen las familias para hacer frente a sus hipotecas. En cuanto a Latinoamérica,la pregunta a realizar consiste en saber si esta crisis crediticia global será una amenaza latente para las economías de América latina en el 2008. Pamela Cox, responsable para la región del Banco Mundial (BM), sostiene que el impacto de la crisis hipotecaria estadounidense encuentra a Latinoamérica en una posición mucho mejor que en el pasado. Esta afirmación coincide con la información presentada por la CEPAL, donde se pone de manifiesto que la economía de América Latina y el Caribe ha crecido un 5,6% durante 2007, y a su vez, se ha expandido durante los últimos cinco años. Sin embargo, la CEPAL pronostica un menor crecimiento para el 2008, que sería del 4,9%. Finalmente, Argentina durante el año 2007 según el citado informe, se destaca por haber alcanzado un crecimiento del 8,6% situándose detrás del primer país de la lista: Panamá que obtuvo el 9,6%. Si bien este es un indicador favorable, que la mesura reemplace a un optimismo desmedido, entonces para el año 2008, principalmente, se debería de tener en cuenta en nuestro país lo siguiente: evaluar en forma continua las eventuales secuelas de la crisis hipotecaria subprime en las entidades financieras complementado con un seguimiento muy de cerca sobre la evolución de los precios de las materias primas.
[Rodolfo Salas] Publicado el: 27/12/2007 | |
Se complica en España la coyuntura económica para el 2008Nos parece importante destacar que con un crecimiento del PIB del 3,8% debería resultar satisfactorio pero la realidad es que existe un deterioro de algunos indicadores importantes de la economía real, y la situación se está complicando. El sector productivo más golpeado en estas últimas semanas es el de la construcción. La actividad inmobiliaria, en especial, se resiente de la crisis, y se han conocido nuevos datos que confirman la intensa desaceleración. La consultora especializada Aguirre Newman prevé que la venta de viviendas baje un 70% en 2007, como consecuencia del estancamiento de la demanda y del endurecimiento de las condiciones financieras. El ajuste, según la empresa, se ha acelerado por el impacto de la crisis hipotecaria de Estados Unidos, y puede suponer una caída de los precios de entre el 5% y el 10% en 2008. Asimismo, la consultora inmobiliaria Aguirre Newman pronostica una caída de hasta el 10% en el precio de la vivienda en algunas capitales de provincia y un descenso del 50% en las ventas. Respecto a cuestiones laborales, los expertos de la firma no quisieron certificar, como apuntan en su último informe las grandes inmobiliarias que forman el G-14, sí serán 500.000 los empleos destruidos en dos años, pero sí se mostraron convencidos de que el incremento de gasto en obra civil que se prevé sólo “apaciguará” el problema del paro, sin solucionarlo. Aguirre Newman señala que la mayor parte de pérdidas de empleo se produciría en empresas de tamaño pequeño y medio que han aparecido para aprovechar la coyuntura y que ahora tienen que enfrentarse al cambio de ciclo sin haber diversificado sus negocios. De esta forma, el “nuevo mercado inmobiliario” que vaticina la consultora se definirá por “la disminución de la actividad promotora residencial y una menor solicitud de préstamos hipotecarios”. El informe señala que la crisis de las hipotecas en Estados Unidos “ha endurecido las condiciones de crédito” para particulares y empresas y ha terminado - junto con el euribor en los niveles más altos en siete años- de convencer a los que no se atrevían a da el paso de firmar una hipoteca. El segundo elemento de importancia que caracterizará al mercado inmobiliario español en 2008 será, según el estudio, “la sobreoferta provocada por los stock de medio millón de unidades residenciales que aún crecer y que alarga la fase de ajuste del mercado prolongándola varios años”. Para el próximo año, la consultora prevé que se inicien en torno a las 300.000 nuevas viviendas. El documento aborda la heterogeneidad en los mercados inmobiliarios de las distintas zonas de España. De esta forma, apunta a la Costa del Sol como el lugar del país donde más pueden caer los precios de la vivienda por haber incurrido más en la sobreoferta. Contempla para 2008 una reducción de los mismos del 15%. Para las capitales de provincia y las áreas metropolitanas de las grandes ciudades, sobre todo en Madrid, Barcelona y Valencia, espera retrocesos de entre un 5% y un 10%, a la vez que apunta que la vivienda ya está bajando de precio de forma encubierta. Fuente: ABC Publicado el: 17/12/2007 | |
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