Cajamar prevé emitir hoy cédulas hipotecariasCajamar realizará hoy la primera emisión de cédulas hipotecarias de su historia. El precio orientativo para colocar la deuda a cinco años con el que se está sondeando a los inversores institucionales es de 85 puntos básicos sobre el índice de referencia para las emisiones a tipo fijo o midswap.
Fuente: Expansión. Publicado el: 19/10/2009 | |
Cédulas de baja calidad y vida demasiado cortaCajasur registró la semana pasada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una emisión de cédulas hipotecarias por 400 millones de euros. Según el folleto de admisión, la caja cordobesa pagará un tipo de interés del euribor a tres meses más 150 puntos básicos, con un plazo de amortización de cinco años. Sólo una semana después de ser admitidas a negociación, la caja anunció la recompra de las cédulas. Con estas cédulas como colateral la caja podrá acudir a las subastas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE), donde consigue financiación al 1%.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 26/09/2009 | |
¿A quién le interesan las cédulas hipotecarias?La banca renueva su interés por las cédulas hipotecarias: en los últimos meses, numerosas entidades han inundado el mercado con emisiones que ofrecen tipos medios del 3,5% entre tres y cinco años. Se comenta que el riesgo de impago es bajo, pero su liquidez también y la recomendación de la publicación indica que para el pequeño inversor, las cédulas hipotecarias sólo son recomendables si se mantienen hasta vencimiento.
Fuente: Mi Cartera de Inversión. Publicado el: 20/09/2009 | |
Banesto coloca 1.250 millones en cédulas hipotecarias a un mejor precio de lo esperadoBanesto colocó ayer en el mercado una emisión de cédulas hipotecarias por valor de 1.250 millones de euros a un plazo de tres años y medio, y a un precio de 45 puntos básicos sobre el midswap. La entidad destacó que en torno al 10% de las cédulas fueron adquiridas por bancos centrales.
La operación, que según señaló el banco obtuvo una demanda de aproximadamente 3.300 millones de euros, ha sido dirigida por BNP Pariblas, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Société Générale y el propio Banesto. “Ha sido un éxito. La emisión se colocó en una hora”, destacaron en la firma española. Banesto, que el pasado mayo realizó otra operación (en este caso de bonos de deuda senior) por valor de 1.000 millones de euros, destacó que el objetivo principal de esta nueva emisión ha sido continuar aumentando el colchón de liquidez existente y “los mercados han sido receptivos”. En cuanto al precio final de la operación, que en un principio se había fijado en 50 puntos básicos sobre midswap, alcanzó finalmente los 45 puntos básicos sobre miswap.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 06/09/2009 | |
Las cajas emiten 1.450 millones en cédulas y abren otra fuente de liquidezUn grupo de nueve cajas de ahorros lanzará mañana 1.450 millones de euros en una emisión de cédulas a cinco años, la primera que se realiza después del inicio de la crisis en 2007. Las cajas de España, Penedès, Cantabria e Insular de Canarias lanzarán 200 millones de euros cada una; CAM, Sanostra y Bancaja emitirán 150 millones, mientras que Granada y Burgos emitirán 100 millones.
La emisión es la primera española que se beneficiará de la compra de activos anunciada por el Banco Central Europeo (BCE), que persigue la reactivación del crédito. Para asegurarse el éxito de la operación, Ahorro Corporación –que lidera la emisión- ha realizado varias presentaciones a inversores institucionales.
Fuente: Expansión. Publicado el: 21/07/2009 | |
BNP abre hoy el mercado de cédulas en EuropaEl banco francés BNP Paribas planea reabrir el mercado de cédulas en Europa después de más de seis meses sin realizarse ninguna operación. La entidad ha encargado a Commerzbank, Danske Bank y RBS la dirección de la emisión junto con la unidad de banca de inversión del propio BNP. En España, los expertos no descartan que alguno de los grandes, como Santander y BBVA, pudieran seguir el mismo camino.
Fuente: Expansión. Publicado el: 08/01/2009 | |
Las emisiones de cédulas hipotecarias vuelven a la vida en abrilSegún datos del mercado español de deuda corporativa (AIAF), durante el pasado mes se lanzaron títulos por valor de 8.500 millones d euros, la cantidad más elevada desde los 9.430 millones vistos el pasado mes de diciembre. La cifra supera, además, los 5.745 millones de abril de 2007. Pese a ello, el volumen emitido en los cuatro primeros meses de 2008 se limita a 15.405 millones de euros, un 35,9% menos que en el mismo periodo del pasado ejercicio.
Fuente: El Economista. Publicado el: 11/05/2008 | |
La crisis inmobiliaria congela el pujante negocio de las cédulasArtículo en el que se aborda el cambio experimentado por el negocio de las cédulas hipotecarias. Del crecimiento de casi el 180% registrado entre 2004 y 2006 se ha pasado a un parón a “una velocidad de vértigo”. El último boletín del Banco de España pone de manifiesto que la emisión neta (descontados los vencimientos) de estos productos de renta fija pasó de 43.163 millones de euros en 2006 a 17.323 millones el pasado año, lo que supone un recorte del 59,8%.
En la Asociación de Intermediarios de Activos Financieros (AIAF) se reconoce la desaceleración, pero se resta importancia y se manejan otras cifras: las admisiones brutas a cotización de cédulas y cédulas multicedentes (las que agrupan las pequeñas emisiones realizadas por algunas cajas de ahorros) llegaron a 63.576 millones de euros frente a los 69.765 millones del año 2006.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 09/03/2008 | |
Las cédulas hipotecarias mantienen su vigor gracias a las bajas tasas de morosidadLas cédulas hipotecarias siguen siendo una importante vía de financiación para la banca. De acuerdo con un informe del Banco de España, la baja tasa de morosidad ha permitido que este tipo de valores mantenga una cuota del 16% dentro del volumen total de títulos de deuda del sector privado. Según se explica que el último boletín económico de la institución, las cédulas hipotecarias “han resultado especialmente adecuadas para la captación de fondos por parte de las entidades de crédito en un contexto de elevado crecimiento de su cartera hipotecaria”.
El documento destaca también que varios factores han “favorecido el dinamismo de estas emisiones”, como el alto grado de solvencia de las entidades nacionales, las reducidas tasas de morosidad de las hipotecas residenciales que sirven de respaldo a estos títulos y ciertas características específicas de las emisiones españolas, como un nivel se sobrecolaterización mayor que el de productos similares en los mercados europeos.
Fuente: Cinco Días. Publicado el: 02/03/2008 | |
Las empresas españolas reactivan sus emisiones de deuda tras la crisisAmplio trabajo en el que se informa que las emisiones de deuda “empiezan a despertar en España” tras el frenazo de la crisis crediticia que estalló el pasado verano. El volumen admitido a negociación de bonos de titulización se multiplicó por seis en octubre, aunque estos títulos no han sido colocados en el mercado. Las emisiones de cédulas prácticamente se han duplicado, mientras que se han registrado 2.600 millones de bonos corporativos. Se comenta que Santander “dio el pistoletazo de salida” esta semana al colocar en apenas cuatro horas una emisión de cédulas hipotecarias de 1.500 millones de euros entre inversores institucionales. Intermoney prepara otra emisión de cédulas, en la que participan varias cajas de ahorros de tamaño pequeño; fuentes del mercado aseguran que la emisión, que podría salir en las próximas semanas, será de unos 1.000 millones. El pasado octubre ya se dieron los primeros indicios de que el mercado de deuda se estaba animando. Se admitieron a negociación un total de 3.000 millones de euros en cédulas, frente a los 1.600 millones del mes anterior, según datos de AIAF. Además, se recuerda que las entidades han buscado otras vías para captar fondos. Han lanzado emisiones de titulización con el propósito de utilizarlas como garantía (colaterales) ante el BCE y conseguir así liquidez. Bancos y cajas han recomprado los bonos para que permanezcan en sus balances. Esta actividad ha permitido que el volumen de emisiones de titulización admitido a negociación en octubre ascendiera a 6.220 millones, frente a los 1.015 millones del mes anterior. En Ahorro y Titulización prevén emitir 8.000 millones den estas operaciones hasta final de año. Fuente: Cinco Días Publicado el: 04/11/2007 | |
 |
|
|
